有機矽細分龍頭（意外走紅的有機矽）
2023-05-10 07:44:53 1
作者/金億財經課堂
近期在市場上漲價邏輯被炒得火熱，最熱的目前就屬有機矽了，那麼有機矽現貨處於什麼行情呢，有機矽現在什麼價格，漲價漲了多少，帶著疑問，我們一起來看一下。
數據來源於生意社有機矽報價
從現貨有機矽的價格走勢來看，有機矽的價格從8月開始的16666元/噸上漲至目前的23700元/噸，上漲幅度接近一半，然而11.11合盛矽業出廠價還是23100元/噸，今天的出廠價已經是23700元/噸。（以上數據均來源於生意社）
舉個例子，假如你是昨天從廠家裝車了30噸有機矽，那麼到今天你這一車貨就漲價了18000元，就是這麼個邏輯。
至於為什麼會漲價，筆者認為大致也就幾個原因？
最直接的原因就是在11.9日消防日這天，中天氟矽工廠的爆炸事故，導致停車整頓帶來的供需關係的改變。還有一個原因就是海外疫情原因導致的出口需求增大，導致國內出現供需緊張的局面，通常漲價的原因大多與供需關係關聯密切，就與鈦白粉的道理是一樣。
關於有機矽這個行業涉足的企業並不是很多，上市的企業中也就那麼幾家，如果各位朋友有興趣筆者會持續尋找更新有機矽具有內在價值的企業一起探討。
首先我們要解決一個問題，就是什麼是有機矽，因為我們很多散戶朋友根本不可能去了解跨行業的問題，那麼想要了解這個市場必須去努力多學習更多的內容，這也是筆者的初衷，能通過上市公司從而學習到更多平常學習不到的東西，那麼目前也就已經達到，重點就是可以通過此篇文章可以更多的去了解企業，了解有機矽，此外並不需要與其他的相互關聯。如果認同還望持續支持點讚關注和轉發！
什麼是有機矽？（這裡要說明一點，此處提到的有機矽並非指的是晶片用的矽片，兩種還是有分別的，還望不要混淆）
有機矽其實就是一種化學物質，學過化學的大致都知道就是有機矽化合物，具有耐溫，電氣絕緣。低表明張力等特性，因為它的獨特性能，被廣泛應用，在航空，高精尖技術領域可以用作特殊材料，也在我們日常生活使用的物品中擁有很大的應用，又分為工業矽和有機矽，具體就是應用的終端不同。工業矽應用離我們最近的就是太陽能的矽片與半導體矽片。
下面我們去了解一家筆者認為具有內在價值的企業，會在下面詳細闡述和分析嗎，好好學習，天天向上，去發現樂趣，你會發現，你的知識每天都在增加，在以後的市場投資生涯中在你的腦海裡會迅速閃過公司的詳細狀況。
圖片來源公司官網
合盛矽業為何認為它具有價值，因為筆者認為它是國內矽基材料行業中產業鏈最完整並且是生產規模大的企業。
從產業布局來看可以分為四大板塊，工業矽，有機矽，能源與碳素，從公司官網查詢可以看到，目前工業矽產能達到80萬噸，如果按照23700元/噸的價格，這個產能是多少錢可以去算一下。
龍頭地位突出
在工業矽和有機矽領域，合盛的矽基材料產業鏈最完整，同時也是規模最大，在工業矽領域是目前最大的生產企業，行業龍頭地位非常突出。
上圖就是工業矽，就是把矽礦石經過加工後生產出來的矽塊，它的主要應用領域就是我們常常看到的太陽能的矽片。
矽油
矽油則屬於有機矽的領域的一種產物，範圍眾多，名稱也不是很好理解，品種有幾千個之多，我們要去了解的就是它的終端應用領域，因為有機矽的特殊性能，可以被應用到很多日常所見的領域，只是我們沒有去深入了解而已，如同鈦白粉一樣，也是所謂的「工業味精」是很多領域的重要原材料。
其中要特別注意的是，合盛矽業並沒有生產工業矽所用到的矽礦石和煤炭，所以矽礦石是公司的上遊供應商，而有機矽的原材料矽塊則是由自己的子公司之間可以提供。
大致生產工藝
工業矽就是把所需的原材料放進礦熱爐進行高溫加熱，然後經過生產工藝流程生產出工業矽，與其他的化工行業一樣，每年礦熱爐都需要停車檢修，因為平常都是24小時不間斷生產。
行業前景如何
有機矽作為眾多領域產品的重要原材料，擁有很重要的地位，前景也是非常廣闊，此前有機矽發展得並非很順利，由於經濟增速不及預期，受到宏觀經濟影響，市場需求的增速有所放緩，價格一直沒有太大的起色，這就是為什麼以前有機矽並不是那麼被人所熟知的原因，現在就不同了，最近這段時間由於突發事件以及出口的需求增大，導致了有機矽的短時需求增大，價格持續上漲，這裡要特別 注意兩個問題，一個是有機矽的價格能否持續，目前出現的出口需求增大可以維持多久，出事故的廠商恢復生產後對有機矽的價格是否導致承壓是很關鍵的問題。
目前市場上所炒作的有機矽概念全部來自於情緒上的炒作，就算有機矽的價格大幅上漲，對公司的業績影響也應該是四季度，這就是我們平常所講的預期，市場賦予預期，等到預期確認那麼帶來的肯定是股價的承壓。（精明的人都能理解其中的含義）
廠商眾多如何脫穎而出
如何才可以在眾多廠家中脫穎而出就變得至關重要，筆者認為大致有幾個要點。
研發，創新，技術，三個至關重要的領域，因為是傳統的生產企業並不需要很大的研發，生產工藝和生產技術就是最核心的技術，可以達到成本低，質量高的生產工藝，雖然與國際工藝還有距離，但是在在國內屬於領先水平。
合盛可以同時生產有機矽和工業矽在行業中是少有的，工業矽可以保障給有機矽提供充足的原料，在成本方面有著很好的優勢。
從營業收入來看近幾年營收情況非常不錯，但是從2019年開始出現了收入下滑狀況，2012年收入19.9億元至2018年111億，突破了百億大關，而2019年營收下滑至89.4億元，淨利潤2012年2613萬至2018年28.1億，增幅喜人，而19年則隨著營收下滑，利潤也隨之下滑至11.1億。
今年1-9月，業績得到改善，下滑有所收窄，收入63.2億元，下滑3.4%。利潤7.2億，下滑16.3%，主要是受到疫情期間影響，需求減少導致公司業績減小，另外值得注意的是，近期的漲價集中在9月份以後，業績是否得到改善，應該密切注意4季度狀況。
從毛利率來看，毛利率28%，同比提升0.2%，淨利潤下降至11.4%。淨資產收益率下降至8%，同時資產負債也稍高於同行的31.5%水平。
從三季度來看，收入21.37億，同比下降3.41%，淨利潤2.7億，同比下降16.3%，依然沒有太大改善，唯一的精神寄託就是在有機矽大幅調價的四季度業績能否大幅改善變得尤為重要。
作者觀點：從公司目前的定增方案來看，有兩點比較欣慰，一是發行的股份全部由大股東全額認購，二是出具了承諾不減持公司股份的承諾，從這兩點可以看出，實控人是非常看好自己的企業，同時在市場上這樣的實控人也是很少見的，所以說實控人這樣的做法很有派，起碼比那些一看到股價漲了一點就大肆減持的實控人強太多，為你們點讚[贊]
另外一個比較擔心的就是，有機矽的漲價需求可以維持多久，如果不能持久，那麼最後還是將回歸以量補價的局面，目前來看市場的炒作僅僅是情緒面的預期炒作，還要謹防滑鐵盧，這是關鍵！
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