為什麼那麼多人炒幣幻想一夜暴富（一家上市公司炒幣虧了50）

2023-05-17 06:48:56

隨著美聯儲加息，美元流動性收緊趨勢加速，作為波動性最大的風險資產之一的虛擬貨幣跟隨美股一起墜入熊市。6月18日，比特幣迎來斷魂斬，其交易價格跌破2萬美元關口，最低跌至17601美元，跌破了2020年12月的牛市突破點，同時也回到了2017年牛市的最高點附近。

此次比特幣暴跌引發了場內一連串散戶和機構爆倉事件，其中，總資產高達180億美元的新加坡加密貨幣對衝基金三箭資本（Three Arrows Capital）更是傳出陷入清算。諷刺的是，就在2021年8月末，三箭資本創始人Zhu Su還曾發文宣稱，他認為比特幣將在兩個月內達到8.8萬美元，彼時，比特幣剛剛突破5萬美元。而以太坊也突破了3300美元，雙雙創下新高。

以太幣同樣出現暴跌。截至2022年6月19日，以太幣價格為1079美元；2021年11月初，以太幣最高曾超過4800美元。7個月內，以太幣價格下跌80%。

很多中國上市公司也成為此次加密貨幣暴跌的犧牲品，其中，創始人醉心於加密貨幣投機的美圖公司(HK:01357)首當其衝。

6月19日，幣圈有人發了一個疑似以太坊超級帳戶，並稱該地址是「一個以太坊超級信仰者的，年初BTC都不要了，ALL IN Eth」。美圖公司創始人蔡文勝在下面評論稱，「這是我朋友地址，超級以太坊信仰者。Eth最高價4800時就有28萬個eth，那時基本沒槓桿，選擇下跌不斷補倉…朋友說了，如果真的清算平倉，也算為加密貨幣做貢獻吧。」

蔡文勝的言論立刻引起了幣圈很多散戶的熱議。有人驚嘆說，上百億資產啊！！（按eth2021年11月份4800美元計算，28萬個價值13.44億美元，約90億元人民幣）；也有人調侃說，「這個朋友怕是他自己吧。」很多人紛紛表示，「這是典型的無中生友」。當然，也有人對蔡文勝的話嗤之以鼻，直言稱，「真相很可能並不是不想減倉，而是心存幻想。倉位裡估計很多是別人的投資，減倉損失承擔不起。」

6月20日，蔡文勝又在朋友圈發了一則短短的感慨，「如果事與願違，相信那一定是老天另有安排！」寥寥數字，透露出一股濃濃的悲觀情緒。

蔡文勝寄望於天的悲觀心態，再加上19日他對eth大戶的點評，更讓幣圈人士浮想聯翩。蔡文勝是否就是上文傳說的eth大戶？他是否加槓桿all in eth了呢？如果是的話，過去半年eth暴跌80%，是否讓蔡文勝面臨爆倉危機？

蔡文勝熱愛炒幣早已不是新聞。早在2021年初，他就高調宣布，美圖公司不僅將繼續布局區塊鏈，還宣稱美圖是全球第一家把eth作為貨幣價值儲備的上市公司。

美圖公司披露信息顯示，2021年，美圖先後三次、共斥資1億美元購買了大量比特幣和ETH。

2021年3月5日，美圖在在公開市場交易中購買了15000單位的以太幣（Ether）和379.1214267單位的比特幣（BTC），兩種加密貨幣的總對價分別為2210萬美元和1790萬美元。由此可知，以太幣的購買成本約1473美元；比特幣的購買成本約4.7萬美元。

2021年3月17日，美圖進一步購買了16000 單位的以太幣，總對價約2840萬美元；同時購買了386.08581655 單位的比特幣，總對價約為2160萬美元。

本次交易以太幣的購買成本約1775美元；比特幣的購買成本約5.6萬美元。

2021年4月8日，美圖的全資子公司美圖香港在公開市場進一步購買了175.67798279單位的比特幣，總對價約為 1000萬美元，折合單價約5.7萬美元。

2021年上半年，美圖總計購買了3.1萬個以太幣和940.89個比特幣，總成本約1億美元。整體計算，美圖購買的以太幣平均成本為1630美元；購買比特幣的平均成本約5.26萬美元。

美圖公司大手筆買入加密貨幣一度曾讓其享受到賺錢的樂趣。截至2021年6月30日，美圖已購買比特幣的虧損約1730萬美元，但其購買的以太幣的公允價值增加約1470萬美元。截至2021年7月6日，美圖持有的以太幣和比特幣的公允價值分別約為7240萬美元及3280萬美元，美圖帳面浮盈5.2百萬美元。

美圖的這筆加密貨幣投資在2021年11月迎來了巔峰時刻。彼時，比特幣最高價衝至6.9萬美元，eth也衝到4800美元上方。按彼時價格計算，美圖持有的3.1萬個以太幣市值1.49億美元；940.89個比特幣市值6492萬美元，合計市值2.14億美元。短短半年時間，美圖的這筆投資翻倍了。

可惜，好景不長。2021年11月之後，比特幣和以太幣開始步入下跌。截至2021年12月31日，美圖持有的比特幣市值約4510萬美元，和購買價相比虧損了約400萬美元。不過，當時以太幣價格仍在3700美元高位，美圖持有的3.1萬個以太幣市值約1.17億美元，帳面浮盈約4.26億元人民幣。美圖整體還是盈利的。

但是，截至2022年6月19日，美圖這筆投資虧損慘重。以目前價格計算，美圖持有的3.1萬個以太幣（按1072美元計算）市值約3323萬美元，虧損了35%；美圖持有的940.89個比特幣（按2萬美元計算）市值約1882萬美元，虧損高達62%。

整體看，美圖去年上半年投入1億美元購買的比特幣和以太幣如今市值僅剩下5200萬美元，慘遭腰斬。美圖2021年收入16.66億元人民幣，虧損7743萬元。可見，美圖主業沒賺錢，副業炒幣也暴虧，兩手都抓瞎了。

這還是在沒有加槓桿的情況下，如果蔡文勝上文中提到持有28萬枚eth的「無中生友」在下跌途中加了槓桿，那麼在eth下跌80%後，持有人要麼不斷追加保證金，要麼就只有爆倉一條路。

一個13億美元的加密貨幣帳戶爆倉是什麼樣子的？幣圈的骨灰玩家恐怕都難以想像，衷心希望這個冤大頭不是蔡文勝。