期貨爆倉是怎麼爆的（期貨爆倉後的快感）

2023-10-06 15:16:02 1

很多人描繪了不少期貨爆倉(巨大虧損)後的痛苦感，凡事都是雙刃劍，惡魔也許有不一樣的一面。

爆倉也會給我們帶來的一些收穫。

爆倉是一個能使交易員變得更強或者更弱的助力器

1.橫向角度：爆倉過後，為什麼有的交易員會變得更強，有的則更弱？

我認為爆倉這種事情的發生，是極其考驗交易員心理素質、交易技術的。毫無疑問，對於一個交易員來說，風險控制和資金管理這些應該是最重要的能力了。不同交易員對待爆倉，心態會迥然不同。爆倉會讓人對自己的交易水平產生巨大的懷疑，巨大的損失很有可能讓人一蹶不振，因為爆倉結束交易生涯的比比皆是，甚者，那時候親戚的一個朋友做A股做到直接跳樓了。從這個極端個例來看：投資有風險，入行需謹慎啊！其實我覺得這樣的悲劇，在一定程度上其實是可以避免的。

相反地，有的交易員，通過每一次的虧損，總結經驗，提高自己把握風險的能力，加大自己可承受損失的範圍，進一步的提高自己交易技術。

2.縱向角度：談一談如何利用爆倉把自己變得更強？

主要從以下三個角度來看

一、心理承受

我自己剛開始做交易時一天我虧損了自己先前大概50%的利潤。具體怎麼虧損的就不贅述了，只記得當時真的是萬念俱灰啊。

時間軸拉大到兩倍，再來看一下自己的PL圖，可以發現先前的虧損幾乎可以忽略不計了，已經變為一個不太起眼的小波動。但當時的心理感受，印象還是非常深刻的，並且自己在那一次所犯的錯誤，自己到目前為止都還沒有犯過。所以，相對來說，所交的學費，還是很少的。與此同時，那一次的爆倉經歷，也讓自己承受損失的能力得到加強，心中慌得感覺會越來越少。未來碰到10倍於那次的虧損後，自己心理也能夠較好的調節好。我想，這是爆倉增強我心理承受能力的體驗。

二、交易技術

每一次的爆倉，我覺得肯定可以從你自己的交易策略上找到漏洞。因此，爆倉之後的反省總結，是必不可少的。在做交易的時候，自己會很認真地寫交易日記，尤其是爆倉的時候，更是會把自己的交易記錄拿出來再認真看看。我想，多去思考多去想想，對於你自己的交易技術應該是有提高的。當然根據產品不同，市場的不同，這點實在差異很大，就不具體深入了。

三、對風險的理解

這一點應該是交易技術一部分，但是我想單獨來講。

風險這東西，你不去注意它的時候，它就會自己找上門來。我想這句話，各位交易員應該很有感觸吧。爆倉這種事情的發生，我認為往往就是把自己的風險敞口擴大到一個不合理的水平。若是無意為之，說明你自己考慮不周；若是有意為之，說明你的賭徒心理在控制著你的交易思路。這兩點應該都是非常致命的。我想，每一次的爆倉，都會深刻的加深你對風險的理解，當然這建立在你有認真去思考自己所犯下的錯誤。

成功的道路上滿是荊棘

很少人天生就是屬於市場，所以要成功，你一定得改變。情緒會讓人追漲殺跌，所以得去控制它；人性不願意讓人輕易認賠實現損失，所以你得習慣認賠的感覺；人性也不願意讓人將現有利潤放棄拿來加碼，所以得克服此處短視近利的想法。在市場上做正確的事，幾乎都會帶來痛苦，人們的選擇必定是遠離痛苦，遠離痛苦卻也遠離了成功，所以也註定成功者一定是少數。反省也會帶來痛苦，因為如此等於是自己承認過去的你是失敗的，所以人們會不斷犯同樣的錯誤。

操作就在你的腦海裡

操作是很單純的事，你腦海中有個多或空的想法，就去做。等市場來告訴你對錯，不要自己預判生死，到頭來，又再重複同樣的錯誤。800點行情你只賺100點，那你需要的大賺要從哪來？整個績效表永遠都沒有大賺，你要怎麼贏？」假設，你對某段行情有些感覺，你在9000點開始看空後勢，你認為會跌到5000點，現在你有一筆資金50萬想要操期指，你覺得可以賺多少？一般散戶，會怎麼操這個盤？我問過幾個人，他們這樣回答：

1、50萬下1口空單，不斷轉倉，真的跌到5000點時賺80萬，到目標價平倉。

2、50萬下2口空單(去年萬點時保證金約18萬吧)，不斷轉倉，真的跌到5000時可以賺160萬。顯然的，如果你是有交易經驗的人，你會覺得這種想法太天真，缺乏事實的考量，因為上面的回答不但簡化許多問題，也暴露了許多嚴重問題。

真實情況，會遇到幾個問題：

第一種：

a. 如果沒跌到5000點那要怎麼辦？何時要獲利了結？

b. 如果在9000放空，結果先拉到萬點再跌到5000(就像去年3、4月那樣)，潛在的損失約20萬，佔資金40%，真實遇到這種情況，一般人會砍掉賠錢部位然後不敢再進場，因為你的保證金也快沒了，換言之，這種太大的風險下幾乎不可能成功。

c. 如果大盤最後跌到3000點，你會不會覺得自己錯失掉某些東西？

第二種：

a. 同上a。

b. 同上b，但問題更大!因為先拉到萬點的話，錢差不多都賠光了。

c. 你會先遇到b的嚴重問題，所以應該沒有處理獲利的「煩腦」。

你會想，真的有人這麼天真去交易嗎？事實告訴我們，很多人就是這樣交易，風險和報酬一直都是很難衡量出一個平衡的，有人選擇放棄風險，有人選擇放棄報酬，也有人抓個比例想要取得平衡。

如果行情判斷再準確一點，加碼點更準確或者你精細去計算加碼的大小，報酬率會更高。不斷放大部位，但是卻沒有提高風險。所以也有人稱加碼操作為複利操作法，因為越到後面你的部位會越來越大，潛在報酬也會越來越驚人。

操作不等於預測，操作的樂趣不全來自於預測，而是自己去規劃，然後享受行情在你的策略下遊走，你老神在在的賺取利潤的感覺。平時沒大行情那就加減進出添補家用，不用太在意，畢竟那賺不了什麼錢，重點仍在你自己的系統規劃，布局。

來源: 期貨日報

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