為啥很多人說金龍魚沒投資價值(金龍魚的市場價值被低估)
2023-05-26 20:07:48 1
今年以來金龍魚跌幅已經深達37.6%上圖是金龍魚的周線級別走勢,可以發現從今年1月開始,金龍魚的股價就一直在走低,而且是越走越低,最低已經跌到了57.84元,本周的巨量反彈,目前金龍魚股價回到了67.13元,但是今年的金龍魚確實深受打擊,畢竟從去年的發行價漲到最高145.51元,漲幅已經高達3倍,今年卻直接將去年的漲幅全部給殺乾淨,雖然股價今年大跌,但是絲毫不影響油茅的巨大潛力。
雖然油茅的市盈率很高,但是營業收入也是非常的高金龍魚有個非常大的特點,那就是它的營業收入非常的高,年度營業收入達到2000億,今年的營業收入還在持續的高增長,雖然淨利潤暴跌,但是營收卻毫無影響,繼續高速增長,對於營收如此高的企業,利潤已經不是短期的影響點了。金龍魚今年淨利潤暴跌根源是成本端的快速上漲,導致淨利潤持續的暴跌,一般來說油脂企業的對於大豆、花生、玉米等農產品的收購都是期貨式的,所以現在的金龍魚淨利潤下降,那是因為目前的成本端採購的油料價格偏高,只要現在的油料價格暴跌,那麼未來金龍魚的業績必然也會暴漲的。
目前大多數油料農產品的價格已經暴跌很久1、大豆期貨已經連續跌了7個月了
大豆期貨的價格已經連續暴跌了5個月,從最高1667.5暴跌到現在的1250左右,雖然還沒有回到去年的800左右的價格,但是至少說明一個問題,那就是大豆產品已經在快速恢復,未來價格將大概率會跌回800左右,屆時,對於金龍魚來說大豆油的成本將會降低非常多。
2、花生主力連續暴跌花生是生產花生油的主要原料,目前花生主力已經連續暴跌長達7個月,目前已經連續反彈了兩個,說明花生的價格已經跌到谷底,對於金龍魚花生油等的成本實際已經回到了去年之前的成本價格了。
3、玉米主力還在高位玉米是玉米油的主要原料,目前玉米的價格處於巨高的高位,因此玉米油的成本依然還是非常的高,所以玉米油的成本端目前還未看到降價的趨勢。
目前食用油已經多次提價了上半年花生油方面,金龍魚漲價7%-9%、福臨門漲價8%-9%,菜籽油漲價達到10%,下半年主要食用油生產商也在紛紛提價,而且提價幅度也不低,由於成本端的快速上漲,食用油的消費端提價已經成為了必然趨勢了。目前全球的食用油都在漲價,韓國食用油價格已經漲幅高達1倍。
多次提價後,後續成本端下降了,而銷售端一般來說也不會主動降價,這樣一來一回,金龍魚的淨利潤就會暴漲,所以未來金龍魚的業績利潤將會迎來戴維斯雙擊的。
金龍魚跟海天味業相比,其實金龍魚的市場壟斷性更大金龍魚年營收高達2000億,而海天味業只有區區的250億,更重要的是,家庭用油的概率遠遠比用醬油的概率高,很多家庭炒菜可以不放醬油,鹽和味精完全可以替代,但是油脂卻一定需要,這就可以發現金龍魚的市場潛力其實遠遠比海天味業高的,而目前金龍魚的市值只有僅僅的3600億,而海天味業卻是高達5000億,所以金龍魚是否低估,一目了然。
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