倉位管理的十大口訣（最傻瓜的倉位管理法）

2023-10-25 03:44:36

(本文由公眾號越聲財富(YSLC168888)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

倉位如何管理？

前邊說的這些如果是所謂的「世界觀」，那這一部分我們來探討一下倉位管理的「方法論」。首先有一點需要大家明白：倉位控制並不能解決勝率低的問題，它只是讓交易者死的慢點，以便有足夠的時間和機會去獲取屬於自己的那一波行情。由此可見，倉位管理不能單獨來討論，而是應該結合每個人交易的時間周期、心理承受能力和進出場依據。比如趨勢交易者通常勝率不會太高，但盈虧比卻是相當的大。這就要求在進行趨勢交易時要嚴格的控制倉位來降低試單成本，一旦試單成功出現盈利就要不斷加倉來提升自己的盈虧比以彌補勝率低的弊端。而短線交易者是依靠高勝率配合低盈虧比來實現盈利的，所以他需要提高自己的資金利用率來保證盈利的儘量最大化，當然短線交易者的止損都是非常嚴格的，這就在另一個層面降低了重倉所帶來的風險。倉位管理的目的是斬斷虧損，讓利潤奔跑，為了實現這一目的需要遵循一些原則：

1、永遠都不要把你的全部資金投入市場。尤其在新手階段或者長期處於「小賺大虧」的狀態中時，把全部資金投入市場不僅會讓虧損放大，也會在一定程度上影響交易者的心態。當然，短線交易者在止損堅決並且盈虧比合理的情況下可以嘗試重倉出擊，但務必保證同一標準的進場是開立相同的倉位，不然很有可能出現盈利時輕倉，虧損時重倉的尷尬局面。

2、在交易中出現偶然性的連續虧損是正常的，倉位管理必須保證在連續虧損後，剩餘資金還可以開立相同手數的頭寸。如果這一原則無法遵循，那就很有可能出現原本可以開100手單，連續幾次虧損後就只能開立90手單了，90手的單量想要將資金打回原來的水平會比100手單更加艱難。

3、要有科學的加減倉策略。交易雖然在數學的角度來看是一個概率的遊戲，但它絕不是一個靜態的模型。時刻變化著的市場在我們一次入場後很可能會出現讓我們加倉或者減倉的行情走勢，這個時候你的勝率和盈虧比也在發生著變化，這就需要你的倉位管理包括加減倉的內容在其中。

倉位管理有什麼類型？

漏鬥型倉位管理

這類方法主要適用於熱衷抄底的激進投資者，初始進場資金量比較小、倉位比較輕，買入股價不漲續跌，後市逐步加倉，且加倉比例越來越大，進而攤薄成本。這種方法對投資者心理素質要求較高，優點是初始風險比較小，在不爆倉的情況下，漏鬥越高，盈利越可觀。

矩形倉位管理

這類方法主要適用於行情啟動同時跟進的投資者，事先把準備入場的資金量進行等分，我們常說的二分之一、三分之一倉位就是典型的矩形倉位管理法。初始進場的資金量，佔總資金的固定比例，隨著股價持續上行，後面機會出現，再按這個固定比例加倉。

對於倉位的控制，下面的方法可供參考：

第一、在大盤上漲的過程中保持7成的倉位在手，等手中的個股都處於盈利狀況時，就可以增加倉位，滿倉持股，一旦後期買進的個股有被套的，就可以先將盈利的個股賣出一部分，挪出資金來做補倉，爭取早一點解套，也是解套技巧中的一種。

第二、當大盤在進行箱體震蕩的時候，可以持有4到5成倉，個股衝高就逐步的建倉，出現急速下跌就買進，盈利就走，快進快出，博取短差利潤。

第三、一旦大盤處於低迷狀態下，那麼空倉等待機會是最佳的選擇。

當倉位控制了，心態平穩了，操作起來就會從容不迫，那麼針對市場的上漲或是下跌都有了應對的方法，做好了資金倉位管理，你就又離穩健盈利近了一步了。

專業的、科學的倉位管理方法：

根據資金定倉位。總體而言，無論資金大小，都需要倉位管理。相比之下，資金量大的投資者，尤其要把控制倉位作為頭等大事來對待。一般情況下，資金量大的投資者，儘量不要重倉，尤其不要滿倉，至少不能長期滿倉。資金不多的投資者，可在個人能夠承受的風險底線之內，適當重倉。

根據股價的位置定倉位。對看好的股票，在基本面未有任何改變的前提下，應該採取高位輕倉、低位重倉的建倉原則。

根據大盤的位置定倉位。確定倉位大小時，參考大盤的點位。一般來說，當大盤近期漲幅已大、處於相對高位或者壓力時，要減倉、輕倉，越往上走，倉位越要降低；在大盤相對低位，要增倉、重倉，越是下跌，倉位愈可加重。

根據個人的操作風格定倉位。激進型的投資者可能是起初較重買入,越做對越加倉。穩健性投資者是先少量買入,越跌越補倉。攤低成本。

根據盤面靈活調整倉位

1、大盤穩步上升時保持七成倉位，指數在5日，20日，60日均線以上，待手中股票都獲利時，增加倉位，可滿倉持有。如果後買的股票被套，可拋出已獲利的部分股票，騰出資金來補倉，攤低被套股票的成本，使之早日解套。

2、大盤處在箱體震蕩中或調整初期，保持四成至六成倉位，按照波動的區間高點手中股票及時減磅，急跌時果斷買進，見利就收，快進快出。

3、在大盤陰跌破5日線及20日線後，重心下移處於低迷時，不要抱有僥倖心理，要果斷降低倉位。3成左右。

低位補倉「八項原則」：

通過正確的補倉操作達到預期的「神奇功效」，既要增強平時操作的針對性，妥善解決「沒錢補」、「沒膽補」和「沒法補」等難題，又須把握實際補倉的原則性，把補倉操作的主動權牢牢掌握在自己手裡。補倉操作須把握的原則歸結起來共有八項，即「八補八不補」原則：

一是大盤：企穩時補、不穩不補。如果在整個大盤處於見頂後的始跌階段，行情既未止跌、也未企穩時補倉，只會增加籌碼的「受套面」，加速市值的「縮水率」。

二是股性：熟悉的補、不熟不補。如果對參與補倉的股票基本面和股性都不熟悉，就會增加補倉操作的盲目性，心中無數、底氣不足。如此補倉，當然難有理想的結果。

三是業績：良好的補、不良不補。一般而言，準備補倉的投資者應首先選擇業績良好的公司進行補倉，對於業績出現問題的公司原則上不能加倉。雖然從最終結果看，一些問題公司不排除存在股價大漲的可能，但從穩妥角度考慮，仍不宜參與這種問題公司的補倉。

四是走勢：起漲時補、破位不補。從技術層面看，補倉強調的是穩妥原則，所以，對於一些長期處於上升通道，二級市場走勢較穩的公司，當股價突然轉勢甚至出現破位跡象時，應放棄補倉。相反，對那些長期下跌、表現不佳的公司，當出現起漲跡象時，可及時跟進。

五是漲跌：大跌時補、大漲不補。在補倉的時機上，一般選擇在相關品種大跌甚至急跌時買入。須注意的是：一些漲幅巨大、獲利豐厚的公司，持倉主力時常會借行情啟動進行出貨，辨識不清、補倉不當的投資者在這種股票大跌時補倉，也有可能成為不幸的高位接盤者。所以，大跌時補、大漲不補也有個前提，就是歷史漲幅不能太大。

六是盈虧：正差時補、反差不補。對於之前賣出的籌碼，在補倉時一定要堅持這一原則，在賣出的籌碼出現下跌，有正差收益時進行補倉。反之，當賣出的籌碼出現上漲，沒有正差接回機會時則不宜補倉。實在想補倉的，也須耐心等待一段時間，等股價回落後再「正差」補倉。

七是節奏：回調時補、反抽不補。在符合上述補倉原則基礎上，在實際進行補倉操作中，還須注意補倉操作的進出節奏。特別是要做到：在待買股票回調、下跌過程中逢低吸納，不要在反抽、上漲中搶籌。

八是倉位：輕時可補、重的不補。在補倉時，還要留意單一品種佔整個帳戶市值的比例，按照「控制倉位、做好搭配」的總要求進行補倉。當單一品種的倉位未達上限時可以進行補倉操作，反之則不宜進行補倉。即使對某一品種情有獨鍾，同樣須堅持這一原則。

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