如何在市場波動中保持自己的節奏（面對市場波動2個方法壓壓驚）

2023-09-12 06:38:40

最近，市場的波動讓不少人都亂了陣腳。

其實，對於市場來說，短期波動是必然。因此，對普通投資者來說，建立起長期有效的投資方法，讓自己在未來更大概率的賺到錢，才是關鍵。

今天，就位大家介紹一種「估值投資法」。

首先來說明一下到底何為估值？

如果用公式來計算的話，應該是

每股價格÷每股盈利

對股票投資有一些了解的朋友可能會發現：這不就是市盈率的計算公式嗎？

的確，市盈率就是我們常說的「估值」，它所參考的指標，除了股票價格外，另一個重要因素就是企業的整體盈利能力。

市盈率之所以能夠有效指導投資，因為它能反映你所投資的目標，在未來持續盈利和上漲的概率有多大：

-市盈率低的情況下，你的投資對象，未來有80%的上漲概率，那麼即使當下大跌，也該繼續持有和堅持定投；

-市盈率高的情況下，未來繼續上漲的概率可能低於20%，那可想而知，你賣出的時機就到了。

明白了原理，接下來的問題是：作為普通投資者，該怎麼看市盈率呢？

這裡給大家提供2種渠道和方法。

*本文提到的工具網站僅作示例，無利益相關~

01

歷史平均法

簡單來說，就是跟自己比，比歷史平均水平高，市盈率就高；比平均水平低，市盈率就低。

而歷史市盈率的走勢查詢，你可以在「億牛網」網站上查詢到。

舉個例子，假如你現在正在定投滬深300指數，只要在網站上輸入「滬深300」，就能看到相關指數的歷史市盈率。

△圖片來源：億牛網

可以看到，過去10年，滬深300平均市盈率是12.5倍左右。

對於投資者來說，這意味著，如果你能在12.5倍以下的區域開始定投，等到市盈率達到12.5倍以上後再分批賣出，大概率是能賺到錢的。

掌握這個簡單的判斷方法後，至少在高點的時候你不會衝進去，低點的時候也不會割肉了。

02

估值分析法

還有一個更具體的方法，就是把市盈率劃分為三條線：高估、合理、低估。

當你投資的股票或指數，處於低估線以下時，說明未來上漲概率＞80%，可以加大定投金額，堅持買入和持有；

當處於合理線時，未來上漲的概率＞50%，可以保持正常的定投節奏；

當達到高估線及以上時，意味著未來繼續上漲的概率＜20%，這時候及時賣出才是正確決策。

當然，這3條線，根據你投資的對象不同，是有差異的。

我也同樣給大家提供一個，可以方便查詢的網站：理杏仁。

同樣輸入你購買的基金/股票的代碼或名稱，就能看到所對應的歷史市盈率（PE）走勢。

還是以滬深300為例——

△圖片來源：理杏仁

如上圖所示，目前的市盈率是高於高估線的，未來繼續上漲的概率不是很大，所有在這個時候等一等，不要急著買入，及時賣出才是最優選擇。

在進行投資之前，用市盈率和估值線來做一下輔助判斷，心裡會更有底一些。也希望今天的這兩個小妙招可以讓更多的股票小白早日走上進階之路。