水滴互助是怎樣盈利的（網絡互助頭部平臺大撤退）

2023-04-12 12:30:47 1

互助平臺掀起了關停潮，繼百度、美團之後，輕鬆互助、水滴互助也宣布關閉。

網絡互助平臺之所以能夠在短時間內迅速打開市場，源於其滿足了用戶「低成本善意」的需求。這個「善」既是對自己的善，也是對別人的善。

善，是無價的品德，但是善的作為卻是需要物質基礎的。如果可以用低成本來實現「善」，就可以得到極大限度地普及，畢竟「人之初性本善」，這是互助行為最美好的初衷。即使各類互助平臺經常被各種負面消息籠罩，但在大眾可接受的成本範圍內，善意一直都在。低的試錯成本，就是抵消負面情緒的基礎。這就跟滿大街都在叫賣的「9.9買不了吃虧買不了上當」有相通之處。

不過，當把「善意」前面的「低成本」條件去掉，善意還能如此普及嗎？當別人發生不測，難以承受高額費用的時候，讓你分攤1元、5元、10元，應該沒問題。但如果要你分攤100元、500元、甚至更多，可能就會逼退一大波善心人。當互助對於自己的保障成本逼近於保險的保費時，你又會選擇互助還是保險呢？

其實，當一個行當發展到一個階段，市場出現兼併整合，大魚吃小魚，是正常的。但是互助平臺的關停潮卻不大尋常。這陸陸續續關停的平臺都是頭部互助平臺，屬於市場的大魚，這些大魚開始「逃離」，似乎透露出了一股不同尋常的味道。這是互助平臺的拐點還是窮途呢？

互助平臺陸續關停的原因主要有三種。

1.逆選擇風險加大，均攤費用增加。

所謂逆選擇，簡單來說，就是身體出現健康異常了才開始加入互助計劃，這樣對自己更有利。

不只是互助計劃存在逆選擇，保險也存在逆選擇。但是保險公司有一整套完善的逆選擇風險控制機制，互助平臺相對來說就要弱很多。基於大數法則，互助計劃的成本一定會跟保險的成本趨近。

各個互助平臺成立之初的均攤費用，跟現在的均攤費用相比，上漲了數百倍。回到前文所說的「低成本善意」，當其成本不再「低」，當其成本跟各類具有替代作用的保險相比，不再具有明顯成本優勢，互助平臺的價值就可能被動搖。

2.企業IPO合規考慮。

互助平臺非常依賴於資本，而資本最終的目的是為了利益。IPO就是資本退出套現的最佳途徑。

去年螞蟻集團在披露招股意向書時，就明確表示「如因各種原因相互寶無法滿足合規性要求，不適合螞蟻集團作為上市公司繼續經營，則螞蟻集團將剝離相互寶業務」。

此次水滴互助關停，也有消息稱與水滴公司IPO有關（未得到水滴官方證實）。

在去年銀保監會打擊非法金融活動局《非法商業保險活動分析及對策建議研究》的文章中也曾提到：某些網絡互助平臺員數量龐大，屬於非持牌經營，涉眾風險不容忽視，部分前置收費模式平臺形成沉澱資金，存在跑路風險，如果處理不當、管理不到位還可能引發社會風險。

近日宣布關停的輕鬆互助、水滴互助恰恰就是「前置收費模式」的代表。

3.盈利模式的瓶頸。

互助平臺盈利有兩大渠道：互助金管理費、流量變現、資金沉澱價值（前置收費）。

我們都聽說過人口紅利，在網際網路時代，網絡平臺的流量是人口紅利的折射，流量是網絡平臺的生命。所以各大網絡平臺不遺餘力地爭奪流量，「得流量者得天下」是也。

互助平臺通過流量積累，不僅可以獲取高額的管理費、廣告費，而且可以把流量引向其它的產品線，例如保險、理財、貸款等等。

但是，當互助平臺的流量逐漸見頂，監管壓力越發增大，它對於資本的使命也許就到了功成身退的時候。

互助平臺長期以來飽受兩種截然不同的聲音——讚美和質疑。即便有的互助平臺在這種矛盾的聲浪中走到盡頭，我依然認為互助計劃是社會保障體系的有力補充。我們需要的不是抹殺，而是讓它變得更加陽光、透明、制度化。

#水滴、輕鬆兩互助平臺相繼關停##保險家上頭條#