換手率怎麼判斷主力出貨（為何一旦遇到換手率高於45）

2023-09-24 05:09:55 1

(本文由公眾號越聲策略(yslc188)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

股票不必天天買，功課卻要天天做

1、每天找出漲幅前30名的股票，在K線圖上看看，為什麼它會漲?上漲前的徵兆是什麼?是哪些類股上漲家數最多?是電子?金融?還是醫藥?哪種價位上漲家數最多?高價?中價?還是低價?資金集中在哪些類股?電子?金融?還是塑料?從這些信息上，你可以發現，哪一類股可能將成為主流。

哪一種技術型態會使股價大漲，然後在可能的主流群中，去找到你喜歡的股票。

2、每天抓出5檔符合起漲浪頭條件的股票，或者找5檔下跌浪頭的股票，做成記錄，看看你的功力如何?三日內果真上漲則打「○」，否則打「×」，

你將從中檢視並精進你的選股能力。

看好後買進，買進後就休息，等待賣點，賣出後又休息，等待買點。多頭時做多，空頭時做空，箱型整理時，可以少量高出低進，短線應對。「不看盤的人賺最多」。

3、k線的浪頭是轉折的起點，符合切入標準就勇敢進場，進場三天內，你可以知道莊家要不要造浪，有沒有出現莊家都守不住的點，出現了，你就趕快跑，沒出現就是續抱，如果一直都不動，也不必和他耗，反正隨時有預備的股票可以替入。

其實，談的最多的就是均線，也就是控盤線，操作上主要的依據也是控盤線，如果你想在市場上輕鬆操作，均線是你必須用心去挖掘鑽研的一門功課。

4、簡單的使用「市場動力哲學」規則，等待價格突破前一天的高點，在這種有利的情況之下才會下單，因為這是最省時間的下單選擇方式，也是最可能買在發動點的方式。

開盤價突破昨日高點，可能暗示當天或以後數天交易的動向,尤其以在利多或利空消息報導後為然。

5、記住，如果你的股票已出現，或早已出現了空頭的浪頭，要快刀斬亂麻，先走再說，留著青山在，永遠有材燒。

真正在股票上賺得到大錢，大半是依技術面波段操作。浪頭抓到了，也快速的脫離了成本區，接著就是線不轉單不轉的輕鬆控盤。

6、錢，是往上推的力量;股票，是往下壓的力量。

紅K線是用銀子畫出來的，黑K線是用股票打下來的，一般來說，可以介入的時機點有兩種：一是賣力竭盡之時--低接，一是買力展現之時--追進。，起浪的源頭是一根紅k，紅k的高點要比前一天高，低點要比前一天低，這是搶浪頭的基本功。

換手率是什麼?

1、概念

「換手率」也稱「周轉率」，是指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，為日成交量與流通股的比值，是反映股票流通性強弱、市場交投活躍程度的指標之一。換手率越大，表明交易活躍，人氣旺參與者眾;反之，交投清淡，觀望者眾。

2、計算公式

五換，即五天的換手率，為五天合計成交量÷流通量×100%

在中國，股票分為可在二級市場流通的社會公眾股和不可在二級市場流通的國家股和法人股兩個部分，一般只對可流通部分的股票計算換手率，以更真實和準確地反映出股票的流通性。

3、案例說明

某隻股票在一個月內成交了2000萬股，而該股票的總股本為1億股，則該股票在這個月的換手率為2千萬÷1億元=20%。而如果這隻股票的流通股本如果為2000萬，則其換手率高達100%。

4、檔位級別一覽

我們可以把換手率分成如下個檔位級別：

註：小於2%的成交額稱為「無量」，有時小於3%也被稱為「無量」。

在具體應用中，換手率過高的確需要加以關注。大盤股換手率在10%以上便處於值得警惕的狀態，中盤股在15%左右，小盤股則在20%以上。

換手率的大小及操作策略

如何解析日換手率?

股票的當日成交情況，可以按單日換手率大小的不同，分為低迷狀態、正常狀態、活躍狀態、高活躍狀態、異常活躍狀態五種類型。需要注意的是，在大盤處於高潮、低潮、平穩的不同時期，這五種類型的換手率大小會有差異。

1、異常活躍狀態

當個股的日換手率超過15%時，表明股價走勢處於異常活躍的狀態。一方面說明該股有主力在強勢運作，另一方面說明該股多、空雙方意見分歧巨大。當個股需要突破重要阻力位時，就可能出現這樣的換手率;若在個股頂部出現這樣的換手率，則往往是不祥的預兆，它預示著市場的狂熱狀態或主力對敲的假象。此外，新股首日上市時，由於沒有漲/跌停板的限制，投機性很強，所以個股往往會有50%~90%的換手率。但這樣的換手率越充分越好，說明有市場主力在搶籌碼。

2、低迷狀態

一般而言，當個股的日換手率低於1%時，說明該股的市場換手不充分，交易清淡，股價短期內將保持原有的狀態運行。如果該股一直以來的成交量都很小，則表明該股可能是冷門品種，或者沒有主力介入，該股的流動性較差。

3、高活躍狀態

當個股的日換手率處於7%～15%之間時，說明該股備受市場關注，屬於主力顯現的時期。這種情況一般是出現在熱門股或強勢股中，它意味著股價走勢處於高度活躍的狀態，也說明多、空雙方的意見分歧很大。擁有此換手率的個股也值得重點關注，它通常意味著主力在進行對敲，或意味著某方能量消耗太多而使行情會發生變化。

4、活躍狀態

當個股的日換手率處於3%～7%之間時，說明該股多、空雙方的意見分歧比較大，但股價朝上還是朝下走，取決於多、空雙方哪一方的力量大，力量大的一方將在短期內佔主導優勢。當這樣的換手率出現時，常意味著主力開始顯身，如果此時股價從低處開始走高，那麼該股值得交易者重點關注。

5、正常狀態

當個股的日換手率處於1%～3%之間時，說明該股的多、空雙方略有分歧意見，屬於正常的換手狀態，股價將按照原有的趨勢繼續運行。一般來說，除非大盤處於極度低迷時期，否則市場上大部分股票的日常換手率都不會低於1%。

通常情況下，單日換手率處於3%～7%的個股上揚時，是值得未進場交易者重點關注的;而10%以上的換手率，則是持股者需要小心對待的;過低或過高換手率的個股，交易者最好視而不見，專心在活躍的股票裡尋找較為安全的機會。需要說明的是，對於一些高位橫盤或已經崩盤的長莊股，不適用上述的分析方法。

以上勾畫了日換手率與股票狀態與走勢的關係，描述了強勢股與日換手率的關係以及需要採取的相應的投資策略。

換手率對價格強弱的意義

高換手率對應較大波動強度

高換手率的個股，一般價格波動率較大，T 0的交易過程就容易獲得足夠的盈利空間。如果個股具備了較大的換手率，那麼我們就判斷個股更容易在開盤價格上出現跳空。並且，分時圖中股價更加活躍。即便收盤價格漲跌幅有限，價格振幅卻會很高。T 0的交易過程中，我們不需要關注收盤價格的位置，而是更看重價格能夠達到多麼低的價格底部，或者說價格能夠達到多麼高的價格頂部。因為價格低點是我們建倉的位置，而價格高位是我們高拋的價位。

要點1：當換手率達到5%的時候，價格波動強度可以高達5%。也就是說，高換手率對應的價格波動強度也很高。而價格波動強度高達5%的時候，價格振幅顯然會超過5%，這有助於我們獲得T 0的交易機會。

要點2：換手率指標顯示，該指標始終維持在5%以上，這顯然能夠支持股價出現更好的表現。收盤價格波動強度高達5%的時候，考慮價格盤中能夠出現更高的漲幅，而回調力度也會很大。那麼我們選擇T 0的建倉價位更低而買入股票的價格更高，盈利更加輕鬆。

結論：換手率達到5%以上的時候，價格走勢很強，T 0的交易過程完成可以實現。

主力介入的個股換手率一般很高

主力介入的情況下，個股換手率一般會很高。主力資金量較大，買賣股票的時候，會有更多的股票完成換手。主力控盤的個股，價格走勢上更加活躍，很容易在分時圖中出現較大的波動強度。這樣，我們有理由相信，選擇高換手率的個股高拋低吸，可以獲得更好的收益。

要點1：當換手率高達10%以上的時候，價格波動較強，並且股價進入明顯的多頭趨勢。這表明，主力在換手率大增的情況下快速介入，股價自然出現較大漲幅。

要點2：相比前期平淡的成交情況，換手率達到10%以上的時候，後期成交活躍。換手率達到5%以上，顯示價格運行非常活躍，T 0的交易機會很容易在這個時候出現。

結論：通過換手率異動和換手率高位運行的特徵，我們自然能夠得出主力介入的信息，從而正確選擇恰當的T 0交易股票。

穩定運行在5%的換手率

當換手率穩定在5%上方的時候，價格走勢趨於活躍。一旦我們考慮在價格低點買入股票，自然容易盈利。實際上，當股價趨於活躍的時候，任何分時圖中的價格低點都很容易提供T 0交易的買點。並且，考慮到價格走勢較強，分時圖中價格高位容易出現，我們短線低吸的盈利機會也容易形成。

要點1：當換手率指標達到5%以上的時候，價格走勢趨於活躍。圖中A位置換手率明顯向上突破，接下來的一個月中，換手率穩定在5%上方，價格持續飆升直至漲停。

要點2：日K線圖中，該股表現為持續放量飆升的價格走勢。而分時圖中，一旦我們考慮在價格低點買入股票，自然容易在收盤前盈利。價格走勢較強，在分時圖中T 0交易，我們總能夠發現做空的時機。選擇在尾盤賣出股票，而開盤或者盤中價格低點買入股票，能夠完成T 0的交易過程。

股票換手率達到45%說明了什麼?

股票換手率指標是反應一隻股票的活躍度，也就是主動性參與買賣的投資者情況。當換手率高說明這隻股票主動性參與買賣的人多;反之換手率低，說明這隻股票低迷，投資者參與度低。

當股票換手率達到45%說明什麼呢?

(1)說明籌碼流動性太高了

說明當天上市公司的流通股份有45%的比例有出現買賣，也就是有45%的流通股份有人拿出來賣掉了，同時也是有45%的股份被投資者買入了。總得來說就是這隻股票有45%的股份出現流動達成交易買賣了。

比如某上市公司總股本為1000股，而流通股本也是1000股，而當某一天就有450股出現了達成交易買賣，意思就是這450股已經流動過，佔比總流通股本的45%，所以股票市場就用換手率指標來統計籌碼流動性高低。

(2)說明這隻股票關注度非常高

正常的股票換手率是比較低的，換手率低說明投資者主動賣出買入不積極，大家對於這隻股票關注度不高。而一隻股票換手率高達45%已經是相當高了。確實說明這隻股票人氣非常高了，有人願意賣出，也有人願意買入;

(3)說明股票多空博弈強烈

股票換手率高達45%，意思就是這隻股票的流通股份有45%的比例被看空者賣出兌現了。但同時也有很多人看漲這隻股票，才會去主動買入，接手這隻股票45%的籌碼。從這裡可以說明這隻股票看漲的人多，看跌的人也多，存在多空博弈的人多，多空博弈激烈。

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短線炒股必備的五個經典口訣

口訣1——重錘墜地，後市有戲

指的是股價長期下跌之後，低價處出現一根大陰K線，然後緊接著收著一條向下跳空開盤並留有跳空缺口的星型圖形，這種情況下，後期股價大多都會大幅上漲。

口訣2——雙管齊下，買進不怕

這種形態通常在股價底部出現，K線的下影線是它實體部分的數倍，此時可以適當的買入。在形態上由兩條並列的長下影小實體組成，且下影線的最低點較為接近的K線形態，稱為雙管齊下。買進不怕，有點誇張，但的確是一種很不錯的看漲形態。

口訣3——三竿通底，反彈在即

如果某一隻股票，股價跌至低位後，連續出現三根大陰K線，且三根相連，一根接一根，表明短期處於超賣，是買入獲利的良機。一般而言，此時買入，股價如果快速反彈，則在適當的高位賣出，如果，低位震蕩，則繼續持有，當代股價回歸三根陰K線上方。

口訣4——身包多線，好景出現

股價在低位，出現一條較長實體的陽K線，將前面多條日K線蓋過，表明股價已經獲得很強買力，後期股價繼續較大幅度上漲的概率很高。

口訣5——五陽上陣，股價彈升

是指地步連續出現的5條小陽線，這5條小陽線在底部出現時後市股價就會趁機上升。第一條的收盤價與第5條開盤價接近比較好，漲幅不要太大。

生也有涯，學也無涯，我們要學的是和大盤溝通的方法，要爭的是黑板上的銀子，這個恐怕比較重要吧。

投資者在總結經驗時，也有必要區分哪些屬於外界市場環境造成的，哪些才是真正屬於自己的可靠經驗。真正屬於自己的經驗在任何市場條件下都是可靠的，反過來，特定市場環境造成的特殊經驗則不一定處處行得通，反而有可能潛伏著大風險----當市場環境發生變化時，特殊經驗不但幫不了忙，反而可能麻痺投資者。

投資者的盈利和虧損主要來自於交易方法，投資者改進和提高業績的途徑主要在於交易方法的系統性、一致性和健全性，這樣做可以事前儘可能排除一時衝動式的主觀影響，又可以事後客觀地總結經驗教訓、改進投資方法。另一方面，這對投資者保持心理平衡也有幫助，可以將投資者面對的市場不確定性風險轉化為對交易方法的適應性和健全性的評估和琢磨，不再與自己的情緒直接相關。

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(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

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