支付寶要把定期理財做成「活期生意」

2025-02-25 13:00:24

     餘額寶的收益率從今年1月的6.6%左右的7日年化收益率，一直下降到如今的4.1％；淨資產增長率從一季度192%，下降到二季度的6%，淨資產在二季度僅增長了300億元。這個曾經引發「網際網路金融」爭議的產品，已經淪為一眾貨幣基金產品。

    支付寶也意識到這個問題，在2014年4月，支付寶就在實驗收益率更高的定期理財產品——招財寶，並在近期的發布會上，包裝成可隨時「變現」的定期理財概念打出。同時，投資門檻也被設定在100元到1000元起。

    招財寶CEO袁雷鳴說，傳統定期理財模式，最大的一個不足就是產品到期前沒法贖回，中間要用錢時就傻眼了。或者有些產品類型比如定期存款雖然允許提前支取，但是收益率直接降成活期，打成了一折。

    以往的定期理財產品，不能在急用時變現，招財寶有自己的解決方案：用戶在招財寶購買了高收益定期理財產品後，中間任何時間需要急用錢，都可以立即進行變現，快速獲得現金使用，並且原產品收益率完全保持不變，僅需向平臺支付按交易金額乘以千分之二的手續費。

    不考慮其他因素的影響，我們可以簡單的算筆帳。假設你在招財寶平臺上，用10000元買入一個年化收益率預計為6.7%，需要定存2年的定期理財產品。一年後，這筆錢應該是10670元。但是，因為你急著用錢，實際到手的錢需要扣除交易金額的千分之二，實際將收到10648元。如果按現在餘額寶4.1%的7日年化收益率計算，一年後你能到手的金額是10410元，這其中相差了238元。

    與在貨基市場上，支付寶需要完全控股天弘基金管理有限公司不同，招財寶是一個對外開放的平臺。在4個月的時間中，已經有40家金融機構入駐，用戶規模超過50萬，交易規模達110億元，覆蓋20萬家小微企業。

    由於招財寶中有為中小企業或個人融資者發布的借款產品，在形式上會被認定為P2P業務。另據證券時報報導，上海招財寶金融信息服務有限公司的監管部門，是上海市黃浦區金融辦公室，也可能是因為招財寶目前的模式類似於p2p。但袁雷鳴強調，實際上招財寶與p2p有很大不同，未來招財寶有望受到中國銀監會的監管。

    問及招財寶什麼時候能夠在支付寶有移動端入口？支付寶方面告訴PingWest：有類似的計劃，但還沒有具體的時間表。