市場經濟條件下個人投資理財研究（居民理財報告女性更會理財）

2023-04-20 15:32:44 1

記者 | 胡穎君

伴隨著國家「住房不炒」的配套政策出臺，房產投資的增速放緩，房產作為財富積累的工具時代，已逐漸落幕。未來十年，配置金融資產或將是最好的財富積累方式。

在居民儲蓄向投資轉化的過程中，居民是如何投資理財的？理財行為呈現哪些趨勢？哪些地方最「會」理財？ 盈利比率是怎樣？金融科技企業理財魔方發布的《居民理財行為洞察報告》對上述問題進行了調研。

調研發現，在理財投資群體中，男性接觸投資理財的比例高於女性。女性更傾向保險類、強制儲蓄類等方面穩健投資，男性在權益類產品和股票方面投資比例高於女性。而在私募和信託投資門檻較高的金融產品類別裡，兩者佔比較為接近。

而從結果來看，男女誰更會理財？報告顯示，在同樣的風險等級範圍，女性盈利比率為94.46%，男性盈利比率為92.26%，女性用戶的整體盈利比率略高於男性。女性因其性格特點在財富管理上更具獨特優勢，在投資心態和具體的理財需求上更偏防禦型。她們的整體風險偏好相對較為保守，更加會願意把資金分配在不同理財品種，將資金放在不同籃子裡，合理分散投資風險，盈利比率更高。

在理財打破剛兌 地產政策持續收緊的背景下，居民開始尋求新的資產配置途徑，對淨值型理財產品和基金的接受度逐步提高。從區域理財人群規模增速來看，報告顯示，貴州以38.33%的投資者人數增速領跑全國，海南理財人群增速為35.5%，再者為甘肅，增速達31.32%。這也說明，越來越多偏遠地區和經濟欠發達地區的居民開始參與理財投資。

從理財盈利比率來看，報告顯示，經濟欠發達的地區投資者盈利比率普遍較高，甘肅地區投資者的盈利比率達95.99%，居全國之首。由於傳統金融服務在經濟欠發達的地區普及速度較晚，普及範圍較小，且選擇相對較少，新型科技金融理財平臺能快速滲透這些區域，被大眾投資者認可接受。他們對平臺的依賴度和信任度更高，相信平臺的投資理財策略能幫助自己提升投資盈利，把「專業的事情交給專業的人做」在理財市場得到充分體現。同時，經濟欠發達地區生活更為慢節奏，投資者心態更為平和，風險偏好也更低，有更高概率提升盈利比率。

報告顯示，上海、北京等一線城市的居民對理財盈虧波動的風險承受能力水平為全國最高，按照各地區居民風險承受能力排名，依次為上海、北京、浙江、廣東、江蘇。依此反觀， 落後地區居民普遍對虧損的接受度較低，風險承受能力普遍較差，最不能接受投資理財產生虧損的居民依次分布在為青海、甘肅、山西、江西、新疆等地區。

從金融產品配置投入金額佔據總收入比重來看，報告顯示，近30%的受訪者願意拿出總收入的30%-50%去購買股票和混合基金等權益類資產，佔比最集中，25.32%的受訪者願意拿出總收入的50%~70%用於理財投資，超20%的受訪者願意拿出10%~30%的資金去投資各類金融產品。

對比各類投資者職業，可以發現，企業老闆是購買私募的主力軍，私募產品配置比重為23.53%，他們是金融機構眼中的高淨值客戶，而私募產品的特徵正適合他們這些資金量較大、對流動性要求不高、想要在證券市場獲取超額收益並具有一定抗風險承受能力的投資者。

從投資者理財年齡分布和金融產品配置來看，報告顯示，25歲以下的投資者佔比為1.69%，他們最喜歡購買餘額寶等貨幣基金，現金類產品配置佔比超九成；投資者的年齡在25~35歲的佔比為25.55%，金融產品配置較為均勻分布；投資者年齡分布 35~50歲之間的比例超過50%，佔比最為集中，這年齡段人群配置保險類產品遠超於其他各年齡段人群，近六成人群都配置過重疾險、醫療險等保險類產品；50歲以上的投資者佔比為20.7%，他們在固收理財、股票、國債、私募、信託等金融產品配置佔比均超其他年齡段投資者。

總體來看，25歲~50歲以上的投資者配置權益類產品最多，均超八成。 投資者配置權益類資產佔比超八成，近六成中年人都配置過重疾險等保險產品。從金融資產配置角度也可看出，投資者正逐漸降低銀行理財配置，把更多的錢轉向基金、 股票、債券等權益類投資，博取更高收益，未來這一趨勢還將繼續加強。

從理財渠道來看，報告顯示，超90%的受訪者選擇用第三方基金銷售平臺。其中，有超70%的受訪者選擇從餘額寶和理財通購買理財，選擇從銀行和券商購買理財產品的佔65.52%，還有34.42%的受訪者會選擇從天天基金等基金超市購買理財。從中國基金業協會最新的百強代銷榜單可以看到，第三方代銷平臺的基 金銷售規模已在逐步趕超銀行、券商等其他機構。網際網路化的第三方代銷平臺優勢明顯， 將迎來更快速的發展。

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