黃金投資不知道這六種方法（3分鐘速覽黃金投資的5種方式）

2023-09-15 05:50:07 2

黃金投資不知道這六種方法?一周前3月7日，上海金現貨價格突破400人民幣/克，上一次達到這一價格還是2020年9月本周一，上海金現貨價格收盤價格為401.68人民幣/克面對黃金的火熱行情，不少投資者希望參與黃金的投資，但是不知道哪種參與方式更適合自己，我來為大家講解一下關於黃金投資不知道這六種方法?跟著小編一起來看一看吧!

黃金投資不知道這六種方法

一周前3月7日，上海金現貨價格突破400人民幣/克，上一次達到這一價格還是2020年9月。本周一，上海金現貨價格收盤價格為401.68人民幣/克。面對黃金的火熱行情，不少投資者希望參與黃金的投資，但是不知道哪種參與方式更適合自己。

金飾、金條、紙黃金還是有更好的金融產品？

黃金ETF

投資者熟悉的通常是作為商品的黃金，而對於以黃金為標的的金融產品比較陌生，其實黃金類的ETF是長期配置黃金資產的理想投資標的之一。

最普遍的黃金ETF掛鈎「黃金現貨合約」，和商場裡買賣的金條，可以說相同也不同。

相同的方面是，雖然商場裡買賣的黃金我們能看到實物，而交易所交易的「黃金現貨合約」，投資者看不到實物，但持有黃金現貨合約就代表著擁有交易所指定倉庫裡的實物黃金的貨物所有權，如果有需要也可以憑黃金現貨合約提取實物黃金，從這個角度來說，商場買賣的黃金和黃金現貨合約本質上交易的是同一種物品。

而區別主要在於現貨合約對黃金實物有著統一的標準，比如說黃金鍛造和加工方式、純度重量和形狀等。

拿純度這一重要的技術指標來說，上海金競價的現貨合約代碼AU9999、AU9995就分別指交易的是純度在99.99%和99.95%以上的黃金。而商場裡買賣的黃金商品，由於需要做出各種造型，對黃金的硬度有一定要求，通常純度要低一些。例如18K指純度75%以上的黃金、24K理論上指100%的金。而因為24K金的飾品理論上較難達到，2016年實施的新《首飾貴金屬純度的規定及命名方法》中取消了「24K金」的叫法，規定純度99%以上的金飾可以標註為「足金」，但仍低於現貨合約的要求。

黃金首飾

買黃金飾品肯定也是投資黃金的方式之一，只不過其中融入了一些消費的屬性。雖說黃金純度低一些，黃金飾品依然有著它特有的購買價值。最近十年每年全球黃金需求為4000噸左右，其中黃金飾品消費需求佔比穩定在50%左右。

首先，金店裡的金價也是隨黃金市場浮動，但是金飾的每克價格通常比黃金的市場價格要高20-30%。金店也回收黃金製品，回收價格一般貼近黃金市場價。也就是說金飾的買賣價差非常大，如果通過買金飾投資黃金，黃金價格要上漲20-30%才能有投資收益，這也是金飾不適合作為黃金投資品的重要原因。

但不排除由於黃金飾品本身的藝術屬性、品牌屬性、紀念屬性等等原因導致其脫離金價的波動。這更多出於商品範疇，和投資黃金本身的邏輯不同。對於大部分投資者，選擇投資標的時還是儘量選擇影響因素比較單一、投資邏輯清晰的資產作為標的。

實物黃金

對於想投資實物黃金的投資者，各大銀行發行的金條、金幣等產品可能更加適合。金條金幣的黃金純度一般能夠達到投資黃金要求的，而且銀行通常也提供回購服務，買賣價差在5-10%左右，遠小於金飾品的買賣價差，是投資實物黃金更好的選擇。

但投資金條金幣不方便的地方也很明顯，比如通常需要到銀行網點去進行買賣操作，買到金條後，怎麼攜帶運輸、怎麼儲存、怎麼防盜都是要考慮的問題。

紙黃金

出於便利性，更多的投資者選擇通過與黃金價格掛鈎的金融產品來投資黃金。比如銀行發售的「紙黃金」，是不涉及現貨交割的帳面黃金交易，投資者都把銀行作為交易對手，按銀行的買賣報價做交易，銀行賺取中間的買賣價差。

投資「紙黃金」相對實物黃金來說方便了很多，尤其適合沒有證券交易帳戶的投資者。但「紙黃金」和黃金ETF相比，缺點是銀行收取的價差費用要高於ETF的交易手續費，同時由於依賴銀行報價交易，價格的實時性沒有交易活躍的ETF高。

黃金股

A股市場中的有色金屬板塊中，有不少涉及到黃金上遊開採和冶煉、中遊加工製造、下遊零售的公司。他們的股價和金價息息相關。。

但黃金股的股價波動更多受基本面和情緒影響，背後還可能有一些投機交易、炒作預期的意味，價格波動較大，投資風險較高。此外，黃金股公司的利潤來源除了跟股價相關，也和公司治理等因素有關，基本面分析需要多維考慮，非常考驗投資專業性。

還是上面提到的邏輯，影響因素比較單一、投資邏輯清晰的產品更適合絕大多數非專業投資者。

*風險提示：投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件，了解基金的風險收益特徵，並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。基金過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成本基金業績表現的保證，文中基金產品標的指數的歷史漲跌幅不預示基金產品未來業績表現。基金投資需謹慎。