四大銀行哪個理財利息高，理財的收入
2023-04-02 09:18:18
四家銀行一天賺29億，理財收益暴跌。
資產質量有所改善；住房貸款增速放緩；農行淨利潤增速最快；受建行資管新規影響。
近日，四大行2018年半年報出爐。從財務指標看，上半年工農中建四大行資產規模均超過20萬億元，歸屬於母公司股東的淨利潤分別為1604.42億元、1157.89億元、1090.88億元和1470.27億元，日賺29.1億元。四大行淨利潤增速均超過4%，其中最高的是農行的6.6%，其次是建行的6.28%。
抵押貸款數據是最有趣的數據之一。從已披露的數據來看，與去年同期相比，四大行個人住房貸款增速有所放緩，熱點城市房貸佔比呈下降趨勢。
四大行上半年淨息差收入也有所改善。從資產質量來看，工農中建三大國有銀行不良率較高的行業是批發零售業、製造業等。此外，東北、環渤海、華西地區不良貸款率較高。
與往年不同的是，受資管新規影響，四大行理財收益下降明顯。其中，建行上半年理財產品收入65.52億元，較去年同期減少58.29億元，降幅47.08%。
此外，值得注意的是，運營近一年的四大債轉股機構均已盈利。其中，工商銀行以2.73億元的利潤居首。
製造業、批發和零售業成為不良貸款的「重災區」。
上半年工農中建四大行日賺29.1億。從增速來看，四大行上半年淨利潤增幅均在4%以上，分別為4.5%、6.6%、5.21%、6.28%。
從資產規模來看，四大行資產規模均已超過20萬億元，工商建設四大行資產規模增速分別為4.7%、4.1%、4.25%、3.08%。
營收方面，增速最慢的中行僅為1.29%，農行則保持了10.6%的兩位數增速。四大行上半年淨息差均有所改善，淨息差分別為2.3%、2.35%、1.88%、2.34%，略高於年初。
根據銀監會公布的數據，二季度銀行業不良率進一步攀升，較上季末上升0.12個百分點，平均水平為1.86%。但今年上半年四大行資產質量有所改善，農行不良率下降幅度最大。
工行不良率較年初下降1個基點至1.54%，連續6個季度下降；農行不良貸款率1.62%，較年初下降0.19個百分點；中國銀行不良率1.43%，較年初下降0.02個百分點；建行不良貸款1.48%，較年初下降0.01個百分點。
從已披露的數據和行業劃分來看，工農中建三大國有銀行不良率較高的行業分別是批發零售業和製造業。從地區來看，東北、環渤海和西部地區的不良率較高。
具體來看，工行不良率排名前三的行業分別是批發和零售業、製造業、住宿和餐飲業，不良率分別為9.02%、5.34%和3.79%。「在製造業中，一些低端製造領域，如輕工、裝備製造、化工等，受市場有效需求放緩、行業市場競爭激烈等因素影響。部分企業因資金鍊斷裂出現貸款違約，不良貸款增加。」工行半年報稱。
農行不良率較高的行業集中在批發和零售業、製造業和採礦業，不良率分別為10.28%、5.58%和4.58%；我
四大行2018年半年報顯示，建行個人住房貸款增速較低。上半年，工行個人住房貸款增加3418.25億元，增長8.7%；上半年，農行個人住房貸款34009.93億元，比上年末增長8.5%；上半年，建行個人住房貸款45012.16億元，較去年末增長6.84%。中國銀行在半年報中沒有披露個人住房貸款數據。上半年，國內人民幣個人貸款比年初增加2101億元。
與去年同期相比，四大行個人住房貸款增速有所放緩。2017年上半年，中行個人住房按揭貸款增長9.28%，農行增長11.6%，建行增長9.50%。據工行行長谷澍介紹，2017年上半年，工行房貸較年初增加3700億元。
具體來看，熱點城市房貸佔比呈下降趨勢。工行行長谷澍介紹，工行的房貸投資主要支持居民自住和改善性住房需求。一線城市與三四線城市的比例約為1比1，熱點城市比例逐漸降低。中國農業銀行副行長郭寧寧表示，今年上半年，三四線城市個人房貸總量較高，且有增加趨勢。在個人按揭貸款總增量中，三四線城市投資增量佔比56%，比上年提高3.9個百分點。一線熱點城市投資總佔比9%，而佔比還在下降。二線城市投資佔比基本持平，略有上升。
從個人住房貸款質量來看，工行、農行個人住房貸款不良率為0.29%，農行較去年末下降0.07%。今年上半年，建行個人住房貸款不良率為0.25%，比年初上升0.01個百分點。
從房地產行業整體來看，工行房地產行業不良貸款率為1.91%，建行房地產行業不良貸款率為2.17%，均低於年初；農行房地產行業不良貸款率1.45%，較年初上升0.32個百分點。
此外，近期資本推高租金的爭議引發關注。日前，建行行長王祖繼強調，建行的融資主要是通過自己的平臺直接提供給租戶，而不是提供給中介機構。此前，建行更早宣布進軍。
租房市場。建行半年報顯示，截至目前，已與300多個地級及以上城市籤訂了住房租賃合作協議，243個城市實現平臺上線；與近1500家企業開展了租賃市場合作；平臺已累計上線房源35萬餘套，出租近9萬套。
資管新規衝擊 建行理財收入降逾47%
4月27日，有關部門下發《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（以下簡稱「資管新規」）。隨著新規落地，銀行理財受到明顯衝擊，四大行也不例外。
工行半年報顯示，截至6月末，工行新增理財3370億元，比年初增加了10%，在總量上保持了穩定，但理財收入下降了20%。
農行半年報顯示，該行發行的未到期非保本理財產品的發售規模為11850.38億元，對比前值13688.78億元，減少了1838.4億元。代理業務手續費收入122.31億元，較上年同期減少25.45億元，下降17.2%，主要是由於代客理財業務收入減少。
上半年，中行實現手續費及佣金收支淨額481.88億元，同比減少9.99億元，下降2.03%。中行在半年報中解釋稱，這主要是本行積極落實資產管理業務監管新規等政策要求，諮詢顧問、表外理財和代理保險相關手續費及佣金收入有所下降。
2018年上半年，建行理財產品業務收入65.52億元，較上年同期減少58.29億元，降幅47.08%。建行方面稱，主要是受資管新規及理財產品市場發行成本較快提升影響。
工行董事長易會滿表示，資管新規對資管業務的長期發展是有利的，銀行收入從利差模式轉變為管理費的模式是大趨勢，這也是資管新規的核心。真正打破剛兌，對銀行的嵌套、脫實向虛、資金空轉等問題都做了嚴格規定，符合全球資管的發展規律。
工行債轉股機構盈利2.73億「領跑」四大行
2017年開始，原銀監會先後批准五家國有大型銀行分別設立債轉股實施機構，同年7月，銀行系債轉股專營機構不斷落地。據銀保監會8月29日披露的信息顯示，截至目前，市場化法治化債轉股已籤約金額1.73萬億元，資金到位3500多億元。
具體來看，四大行債轉股情況如何？
工行半年報顯示，該行旗下工銀投資上半年總資產125.88億元，實現淨利潤2.73億元。截至2018年6月末，農行旗下農銀投資總資產113.45億元，上半年實現淨利潤1.17億元。中行旗下的中銀資產，截至6月末資產總額101.30億元，上半年實現淨利潤1.64億元。截至今年6月末，建行旗下的建信投資總資產為123.60億元，實現淨利潤0.31億元。
在半年報發布會上，建行行長王祖繼表示，法治化、市場化債轉股，很重要的方面就是確保涉及的企業一定是健康的企業，所謂健康的企業是說它當前遇到了困難，而發展前景以及在產業領域當中佔有一定的市場優勢或者是技術上的優勢，通過市場化、法治化債轉股，不管是採取以股抵債或收債轉股或發股還債等，都是經過雙方協商決定的，上市公司會按照正常的規則來退出，非上市公司也是共同協商，通過大家一種可接受的方式，正常地退出。
今年以來，政策也頻頻釋放利好：1月25日，多個部門聯合下發通知，允許實施機構發起設立私募股權投資基金開展市場化債轉股。6月29日，銀保監會發布《金融資產投資公司管理辦法（試行）》，債轉股機構申請成立的私募基金可以「依法依規面向合格投資者募集資金實施債轉股」。
近期，農行成立銀行業首家市場化債轉股實施機構成立的私募基金子公司後，建行債轉股實施機構也於近日成立業內第二家私募基金子公司——建信金投基金管理（天津）有限公司。
（記者 侯潤芳 實習生 趙昕 陳詩怡）
