人保資產爆老鼠倉被判刑 什麼是老鼠倉?
2023-03-31 01:09:38
人保資產近日再次被爆老鼠倉，引發社會關注！具體事件是卓冰在擔任某資產管理公司高級投資經理期間非法獲利197萬元。老鼠倉究竟是什麼？人保資產為何多次涉及？跟51區小編了解一下！
5月22日，中國裁判文書網公布的《卓冰利用未公開信息交易罪二審刑事判決書》（下文簡稱《判決書》）顯示，卓冰在擔任某資產管理股份有限公司權益投資部(股票投資部)高級投資經理期間利用職務之便，累計趨同交易金額6659萬元，從中非法獲利197萬元。最終，法院二審判處卓冰3年6個月，並處罰金人民幣200萬元，違法所得人民幣197萬元予以追繳。
根據券商中國的報導，卓冰當時的任職單位為中國人保資產管理股份有限公司。
非法獲利197萬元 安排他人串供
所謂「老鼠倉」具體指莊家在用公有資金拉升股價之前，先用自己個人(機構負責人、操盤手及其親屬等)的資金在低位建倉，待用公有資金拉升到高位後個人倉位率先賣出獲利，而機構和散戶的資金可能會因此而套牢。
卓冰的「老鼠倉」具體操作又是怎樣進行的
根據中國裁判文書網公布的判決書，卓冰的老鼠倉案發生在2011年2月至2014年5月期間，當時他真擔任某資產管理股份有限公司權益投資部(股票投資部)高級投資經理，負責「XX股票一級HT」、「XX次債11股票二級AS」、「個人護理XX股票二級權HT」等股票組合帳戶的投資管理。
期間，卓冰利用其因職務便利獲取的所管理股票組合的交易品種、交易方向、交易數量、交易時間和持倉情況等未公開信息，違反規定，通過其實際控制的名為「王某某」的證券帳戶，先於(1-5個交易日)、同期或稍晚於(1-2個交易日)中國XX資產管理股份有限公司進行股票趨同交易，累計趨同交易金額6659.309146萬元，從中非法獲利196.9994942萬元。
《判決書》還透露了作案的諸多細節。根據王某某的證言： 交易的帳戶是卓冰陪同前往辦理的，開立後卓冰將證券帳戶資料、銀行卡和王某某的身份證都拿走了，證券帳戶都是卓冰在使用。卓冰與王某某的父親商量若有人調查，就說是父親讓王某某開立證券帳戶並操作股票的。炒股資金中沒有王某某和父親的資金。卓冰打電話給王某某一起去招商銀行取錢，錢取出來給卓冰後就分開。大概幫卓冰取了幾百萬，每次少的60-70萬，多的100多萬。
根據王某某父親的證言：卓冰讓其串供說2011年以來王某某先後在興業證券、長江證券開立了帳戶，是其叫女兒開的，一直是王某某父親自己操作股票，沒和別人交流過股票信息。值得注意的的是，卓冰還將事先準備好的幾張紙給王某某父親看，說有單位調查就照紙上說，紙上寫的是向哪些人借錢、為什麼借錢、怎麼還錢之類的事情。
法院認為，卓冰作為保險從業人員，利用因職務便利獲取的未公開信息，違反規定，從 事與該信息相關的股票交易活動，情節特別嚴重，其行為已構成利用未公開信息交易罪，依法應予懲處。鑑於卓冰歸案後能如實供述自己的罪行，退清全部贓款，有悔罪表現。在二審期間，卓冰檢舉他人犯罪，經查屬實，有立功表現，可予減輕處罰。
依據《刑法》等相關規定，判決卓冰犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑三年六個月，並處罰金200萬元。違法所得人民幣197萬元依法予以追繳。
監管部門：對於「老鼠倉」零容忍
值得注意的是，近一年來人保資產不止一次爆出「老鼠倉」交易事件。據北京商報報導，2017年11月20日，中國裁判文書網公布的判決書顯示，周效飛利用其在人保資產擔任股票投資經理的職務之便，夥同前同事陳勇進行「老鼠倉」交易，期間累計趨同交易4.8億元，非法獲利564.89萬元。
法院認為，周效飛作為保險從業人員，利用職務便利獲取未公開信息，犯利用未公開信息交易罪，對周效飛判處有期徒刑六年，並處罰金300萬元。而陳勇犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑三年六個月，並處罰金280萬元。
據北京商報報導，有業內人士分析稱，原來保險行業的老鼠倉案子發現得比較少，因為交易所大數據以往主要是分析公募基金帳戶，最近開始將保險帳戶也納入分析範圍，可以發現更多線索，查處更多案件。「老鼠倉」案再次給保險公司等金融從業人員敲響警鐘：擾亂市場秩序，損害投資者權益，必將難逃付出違法代價。
中國銀保監會副主席陳文輝去年在公開發表的刊物中透露，個別保險機構的有關人員已經被發現涉嫌內幕交易和老鼠倉案件，涉案金額還不小，保險機構要高度警惕此類案件風險在保險行業的蔓延。監管部門對於該類事件「零容忍」，一經查實，將採取果斷監管措施，包括取消能力備案和暫行相關業務等。
什麼是老鼠倉？
老鼠倉（Rat Trading）是一種無良經紀對客戶不忠的「食價」做法。具體指莊家在用公有資金拉升股價之前，先用自己個人（機構負責人，操盤手及其親屬，關係戶）的資金在低位建倉，待用公有資金拉升到高位後個人倉位率先賣出獲利。
老鼠倉的技術特徵
1、以全天最低價和全天均價（個股成交額/個股成交量）相比，當最低價低於全天均價10%以上時，可以確認K線基本形。
2、這種K線的表現形式有兩種：一種是長下影線，另一種是大幅跳低開盤形成的長陽線。
3、這種K線的出現背景是該上市公司並沒有遭遇特大實質性利空，股價走勢大多處於低位徘徊或溫和上漲中，盤中的瞬間暴跌沒有任何預兆。瞬間暴跌結束後股價迅速恢復原有走勢，暴跌不會產生絲毫負面影響。
4、「老鼠倉」的K線形態一般出現在股價即將拉升之際，而且，在這種K線形成後的一段時間裡，股價會表現出良好走勢。
