巴菲特說全部資金買一家公司（巴菲特要與偉大的公司為伍）

2023-11-12 04:05:15 1

(本文由公眾號越聲策略(yslc188)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

巴菲特說：「要與偉大的公司為伍」。

由於我們沒有能力去經營一家公司，所有就要找到優質公司，找到一群優秀的人才，然後把我們的資產在合適的價位託付給他們。

所以價值投資首先最重要的一條就是要選擇優質公司，那麼如何在成百上千的公司中辨別出這種優質公司呢?

對此，彼得林奇給出了答案，他說：只要用心對股票做一點點研究，普通投資者也能成為股票投資專家，並且在選股方面的成績能像華爾街專家一樣出色。

在工作、購物、參觀展覽、吃東西的時候多留意一下，或者多關注新出現的、有發展前途的行業，就能找到賺大錢的股票。

這一套方法，即用常識選股，連小學生都不難學會，但唯獨成年人認為這太沒有「技術含量」了，太不「複雜」了，從而拒絕簡單的同時，也拒絕了財富。

1、用常識選股

大多數優質公司，我們在日常生活中幾乎都能接觸得到。比如酒席上必不可少的茅臺酒;幾乎每個人每個月都會上繳保險費的保險公司中國平安;錢包裡用的招行卡;房地產行業的萬科;電器零售的蘇寧電器等等。

用常識選股就是這麼簡單，完全不需要高深複雜的經濟學知識。

事實證明，人性中存在著有將事情化簡為繁的傾向。大道至簡，世界本來就是簡單的，只是我們成年後將其搞複雜罷了。

2、必須對公司想清楚的三個問題

(1)這家公司在10年，20年後還在不在?

(2)未來幾年這家公司的盈利水平還能不能持續增長?

(3)公司有沒有良好的機制和管理系統?

3、買入優質公司後需要長遠的眼光和耐心

買入優質公司不代表一買就能漲，相反，在市場行情不好時，它可能比別的股票跌得更兇;在市場行情好的時候，它有可能比別的股票漲的更慢。

因為好公司往往沒有動人的故事，沒有炒作的題材，如白開水般平淡，所以短期內股價難見有上漲的希望。但優質公司和垃圾公司的區別在於優質公司的股價跌下去了，幾年後還是會漲回來的，而差公司股價跌下去後，就有可能永遠也漲不回來了。

所以投資需要遠大的目光和耐心，找出優質公司後，誰能把眼光看得越遠，誰有比別人更多的耐心等待，誰就能賺的越多。而不是天天關註明天後天短期的股價漲跌。

A股裡偉大的公司：

根據連續三年的ROE(淨資產收益率)、淨利潤增長率、毛利率水平，為大家選出A股業績最為優秀的白馬股名單，希望能對大家的投資提供幫助。

邁瑞醫療：醫療器械龍頭。ROE在28%-42%之間，毛利率66%，淨利潤增長43%-75%。

片仔癀：稀缺中藥品種。ROE在16%-24%之間，毛利率43%，淨利潤增長14%-50%。

愛爾眼科：眼科醫院龍頭。ROE在18%-21%之間，毛利率46%，淨利潤增長33%。

恆瑞醫藥：化藥龍頭。ROE在23%左右，毛利率86%，淨利潤增長25%。

中國平安：金融龍頭。ROE在14%-23%之間，淨利潤增長15%-20%之間。(弱周期、弱消費股)

通策醫療：口腔醫院龍頭。ROE在18%-28%之間，毛利率41%，淨利潤增長29%-59%。

萬科：房地產龍頭。ROE在19%-23%之間，毛利率30%，淨利潤增長15&-33%。(周期股)

中國國旅：機場免稅龍頭。ROE在14%-19%之間，毛利率29%，淨利潤增長20%-40%。

海螺水泥：水泥龍頭。ROE在11%-29%之間，毛利率35%，淨利潤增長13%-88%。(周期股)

蘇泊爾： 廚具龍頭。ROE在21-28%之間，毛利率30%，淨利潤增長21-28%。

偉星新材：PPR管龍頭。ROE在26%-29%之間，毛利率46%，淨利潤增長19%-38%。

山東藥玻：藥用玻璃龍頭。ROE在8%-10%之間，毛利率32%，淨利潤增長30%-38%。

東方雨虹：防水材料龍頭。ROE21%，毛利率37%，淨利潤增長20%-40%。

上海機場：機場龍頭。ROE在13%-15%之間，毛利率49%，淨利潤增長10%-31%。

我武生物：脫敏領域龍頭。ROE在21%-26.6%之間，毛利率96%，淨利潤增長25%。

益豐藥房：ROE在10%-12%之間，毛利率39%，淨利潤增長27%-40%。

健帆生物：ROE在22%-26%之間，毛利率84%，淨利潤增長40%。

東方雨虹：防水材料龍頭。ROE21%，毛利率37%，淨利潤增長20%-40%。

珀萊雅：ROE在18%-31%之間，毛利率62%，淨利潤增長6.8%-43%。

大參林：ROE在18%-37%之間，毛利率40%，淨利潤增長8%-11%。

華東醫藥：ROE23%，毛利率26%，淨利潤增長23%-31%。

招商銀行：ROE保持16%左右，淨利潤增長3-14%。

舉例：保險行業龍頭股中國平安

試想一下如果5年前買入5萬元中國平安，持有到現在賺了多少呢?下面越聲策略給大家算一算！

5年前一次性投資5萬元買入中國平安601318股票，並進行複利投資走低盈虧情況。，5年前也就是2015年5、6月份的時候，上證指數正是走牛的最後階段，其實這時候投資買入是最不理智的，本文只是舉例說明價值投資的魅力所在。

投資規則如下，

1，5年前一次性投資5萬元買入中國平安股票並不做賣出處理。

2，不計算印花稅。

3，由於是長線投資，在這裡並不計算分紅，大家都知道，2015年後，長線投資滿一年的都是免徵紅利稅的。

4，分紅再投。

5,都是以當日開盤價買入。

我們先看一下中國平安股票向前復權後的近五年走勢路，一睹為快嘛，如下圖所示，

第一年，2015年5月6日買入中國平安股票5萬元，當日開盤價為86.5元，所以此時持倉為500股，餘額為6750元。

2015年7月27日10轉10股派5元，所得分紅為50*5=250元，此時持倉為1000股，餘額為7000元，此時股價為39.89元，繼續買入100股，此時持倉為1100股，餘額為3011元。

2015年9月9日10股派1.8元，所得分紅為1.8*110=198元，此時持倉為1100股，餘額3209元，當日開盤價為29.86元，繼續買入100股，此時持倉為1200股，餘額為223元。

第二年，2016年7月5日10股派3.5元，所得分紅為120*3.5=420元，此時持倉為1200股，餘額為643元。

2016年9月5日10股派2元，所得分紅為120*2=240元，此時持倉為1200股，餘額為883元。

第三年，2017年7月11日10股派5.5元，所得分紅為120*5.5=660元，此時持倉為1200股，餘額為1543元。

2017年9月4日10股派5元，所得分紅為120*5=600元，此時持倉為1200股，餘額為2143元。

第四年，2018年6月7日10股派12元，所得分紅120*12=1440元，此時持倉為1200股，餘額為3583元，不夠買入100股。

2018年9月6日10股派6.2元，所得分紅為120*6.2=744元，此時持倉為1200股，餘額為4327元，不夠買入100股。

第五年，2019年5月23日10股派11元，所得分紅為120*11=1320元，此時持倉為1200股，餘額為5647元，不夠買入100股。

2019年9月4日10股派7.5元，所得分紅為120*7.5=900元，此時持倉為1200股，餘額為6547元，不夠買入100股。

截止到現在，也就是2020年5月6日，此時中國平安601318股票的股價為73.81元，所以此時的持倉市值為1200*73.81 6547=95119元。

由上述數據可得從2015年上證指數歷史高點附近買入中國平安股票並且一直持有後的總收益為(95119-50000)/5萬=90.238%，很驚訝吧!還有哦，再過幾天就到2020年5月8日，中國平安又要10股派送13元了，這些都沒有計算在內哦。

2020年第一季度，中國平安淨利潤相比去年出現了較大幅度的下滑，其它的數據也表現的不是太好，個人覺得主要原因是疫情造成的，只要疫情一過，又能回到以前的穩定狀態中，此時股價也較高點出現了一定程度的下跌，對於廣大投資者來說也不失為給予了一次好機會。

成交量選股法:

1、底量超頂量

當股價到達階段性底部後，成交量卻突然異常地放大，同最近的時間段相比，該股的成交量放大速度往往高達幾倍以上，與形成頭部時成交量相比，也超過當時放量規模，這就是「底量超頂量」現象。

擁有這類個股的投資者應該靜觀其變，等待拉升便是，持幣者則要及時跟進，不要錯過機會。

(1)當發現底量遠遠超過頂量時可買入。

(2)當股價衝過前一頭部的瞬間時，可迅速買入

2、後量超前量

後量超前量的出現表明主力建倉的態度，並且倉位不斷增加;主力倉位越重那麼今後股價上揚空間越大，否則不足以出貨;隨著股價緩慢上升，後面成交量實際支持的股價已經超過前面成交量所支持的股價，或者說，前面股價成交的量已經被後面更高價的成交量所消化，已消除套牢盤只剩下穩定的獲利盤，這為股價今後上升減少了阻力;

隨著股價的繼續上升和成交量的繼續放大，股價連續突破前頸線位，拓寬了上升空間。從此股價將一浪高過一浪!

3、縮量之後再放量

選股時剔除冷門股和下降通道的個股，選擇那些曾經連續放量上漲，近日縮量回調的個股進行跟蹤，待股價企穩、重新放量，且5日均線翹頭和10日線形成金叉時，就可果斷介入。通常此類股票的30日平均線必須仍維持向上的趨勢。

4、地量地價

地量地價是指股票在成交量非常少的情況下，其股價也創出了階段性的新低。

地量，意味著成交量已是階段性以來的最少成交量，地價亦指股票階段性的新氏。

如果股價一直在持續下跌的過程中，沒有再出現過持續的帶量下跌或者階段性的帶量下跌過程，那麼即使是出現了所謂的地量地價，也並不意味著市場出現了底部，因為空頭的下跌能量還沒有釋放出來，市場後續下跌的可能性很大。

一般來說，市場要一直跌到多頭徹底喪失信心，跌勢才可能會停止，地量地價才會出現。地量出現後，可能出馬上出現地價，也有可能在後續的時候再出現地價

量價選股器：

如果你入市多年，還不會選股，不妨試試「量價選股器選股」，尋找低點抄底，尋找頂點及時離場;公式代碼複製過來難免造成部分格式錯誤，如果不能成功導入，可以關注越聲策略領取源碼!

大盤資金進場:IF(VB>=0,VB,0),COLORRED;

賣臨界: STICKLINE(趨勢線>90 AND 趨勢線>REF(趨勢線,1),100,95,15,1),COLORFFFF00;

見頂清倉:FILTER(趨勢線>90 AND 趨勢線

中線:=EMA(X,13);

KBBB3:=C/REF(C,1)>1 0.01*9.00;

KCCC3:=中線/長線1=0));

二次金叉:=CROSS(DIF,DEA) AND DEA=90 AND V12) AND FILTER((趨勢線>=90 AND V12),10);

STICKLINE(大盤資金進場 AND 趨勢線90,0,30,10,0),COLORGREEN;

大盤資金撤走:IF(VBV11:=3*SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1)-2*SMA(SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1),3,1);

公式代碼複製過來難免造成部分格式錯誤，如果不能成功導入，可以找我領取源碼! 想了解更多目前A股的操作技巧及公式代碼，或有任何疑惑，可關注公眾號越聲策略(yslc188)，獲取最重要的投資情報和股票技術分析方法，乾貨源源不斷!

趨勢買賣法

買點一：上破原下跌趨勢線的買點

買點解析：

1、首先要正確的做出趨勢線，確定是由兩個依次下跌的高點做出的，要把下跌中的所有價格變化涵蓋其中;

2、通過判斷趨勢線的重要程度決定買賣策略。主要下跌趨勢線的突破買點更重要;

3、通過時間和突破幅度驗證買賣的可靠性。突破後股價在趨勢線上方三天以上，視為有效突破;

4、必須是收盤價突破趨勢線。

實戰解讀：

在股價突破下跌趨勢線後，股價在這條下跌趨勢線以上維持了超過三日以上，股價經過短暫的震蕩上揚，驗證了突破有效。

股價在突破下跌趨勢線時，我們還不能確定股價趨勢一定會反轉，需要經過驗證，不能因為股價低就認為一定會反轉，大漲不言頂，大跌不言底。寧可在場外等待，也不被套忍耐。

買點二：上升趨勢中回落到趨勢線上的買點

買點解析：

1、股價彈開趨勢線越高，這條趨勢線的支撐越強，買入越可靠;

2、股價衝擊這條趨勢線的次數越多，這條趨勢線的支撐越強，買入越可靠;

3、這條趨勢線運行的時間越長，支撐越強，買入越可靠;

4、既成的趨勢不會輕易改變。

實戰解讀：

賣點一：下破原上漲趨勢線的賣點

賣點解析：

1、首先要正確的做出趨勢線，確定是由兩個依次上升的低點做出的，要把上漲中的所有價格變化涵蓋其中;

2、通過判斷趨勢線的重要程度決定買賣策略。主要上破上漲趨勢線的突破賣點更重要;

3、通過實踐和突破幅度驗證買賣的可靠性。突破後股價在趨勢線下方三天以上，視為有效突破。

賣點二：下跌趨勢中反彈至趨勢線上

賣點解析：

1、股價彈開趨勢線越大，這條趨勢線的壓力越強，賣出越可靠;

2、股價衝擊這條趨勢線的次數越多，這條趨勢線的壓力越強，賣出越可靠;

3、這條趨勢線運行的時間越長，壓力越強，賣出越可靠;

4、既成的趨勢線不會輕易改變。

實盤解讀：

若在下跌中途股價多次接觸趨勢線，確認此下跌趨勢線的重要。後面再次觸碰到趨勢線後，趨勢線對股價構成壓力，賣點出現。

選股的六個步驟：

1根據經濟周期選股

大家都知道宏觀經濟是遵循繁榮——衰退——蕭條——復甦這樣一個循環往復的經濟周期過程。不同行業的公司股票在經濟周期的不同階段, 市場表現也不一樣。有的公司對經濟周期變動的影響極為敏感。經濟繁榮時, 公司業務加速發展;反之，經濟衰退時，其業績也明顯下降。另一類公司受經濟繁榮或衰退的影響則不大。因此，在復甦及經濟繋榮時期，布局周期性行業往往收益頗豐。

2看公司業績

股博士評價股票的時候，基本上首先都會提到業績，大家要牢記，公司業績是股票價格變動的根本力量。公司業績優良, 其股票價格必將穩步持續上升, 反之則會下降。因此，業績是基本面分析的重中之重。衡量公司業績的最主要指標是每股盈利及其增長率。根據我國公司的現狀,，一般每股稅後盈利0.8元以上且年增長率在25%以上的，具有中長期投資價值。

3看公司每股淨資產

每股淨資產值即股票的「含金量」,它是股票的內在價值,是公司即期資產中真正屬於股東的且有實物或現金形式存在的權益。通常情況下，每股淨資產值必須高於每股票面值，但通常低於股票市價, 因為市價總是包含了投資者的預期。在市價一定的情況下, 每股淨資產值越高的股票越具有投資價值。所謂路遙知馬力，無論你公司成立時間有多長，也不管你公司上市有多久，只要你的淨資產是不斷增加的，尤其是每股淨資產是不斷提升的(每股淨資產增長大於0)，則表明公司正處在不斷成長之中。相反，如果公司每股淨資產不斷下降，則公司前景就不妙。因此，大家應選擇每股淨資產值高的股票進行投資。

4看公司市盈率

市盈率是一個綜合性指標, 長線投資者可以從中看出股票投資的翻本期, 短線投資者則可從中觀察到股票價格的高低。一般來說, 應選擇市盈率較低的股票。 但市盈率長期偏低的股票未必值得選擇, 因為它可能是不活躍、 不被大多數投資者看好的股票，而市場永遠是由大眾行為決定的。因此, 其價格也很難攀升。至於市盈率究竟在何種水平的股票值得選擇, 並無絕對標準。從我國目前經濟發展和企業成長狀況來看, 市盈率在20左右不算高 。

5看每股公積金

每股公積金就是公積金除股票總股數。公積金是公司的「最後儲備」，它既是公司未來擴張的物質基礎，也可以是股東未來轉贈紅股的希望之所在。沒有公積金的上市公司，就是沒有希望的上市公司。因此每股公積金也是不可忽視的指標。個股的主要財務指標在炒股軟體中按F10都能看到。

6結合消息面選擇行業板塊

大家都知道A股市場是政策市，看新聞熱點必不可少，根據消息面利好選擇受益行業，以及規避有利空消息的行業板塊，也是基本面分析的一大要領，這方面的功力冰凍三尺非一日之寒，欲練此功先從每日看新聞做起，培養抓熱點的敏銳度。

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(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

聲明：本內容由公眾號越聲策略(yslc188)提供，不代表投資快報認可其投資觀點。