金信網詳解P2P監管細則三大政策看點
2024-08-18 11:55:10
P2P網貸監管的第二隻靴子終於即將落地。28日，業界翹首以待半年之久的P2P網貸監管細則發布徵求意見稿，現向社會公開徵求意見。
該徵求意見稿中，明確了「底線監管」的原則，對行業準入實行備案登記管理，劃定了「12道紅線」，並明確了P2P網貸平臺運營管理中詳細監管細則。金信網副總裁王鳳華表示，從已經出臺的細則內容可以看出，國家還是給了P2P網貸較為寬鬆的發展空間。未來，隨著行業規範程度的提升，P2P網貸行業必將迎來更大的發展。
對於此次監管細則徵求意見稿中的重要看點，金信網副總裁王鳳華給出了詳細的解讀：
看點一：底線監管原則落地，行業發展空間仍有較大空間
金信網副總裁王鳳華認為，總體來看，此次出臺的監管細則徵求意見稿，基本採取了「底線監管」的原則，並未對行業準入進行嚴格限制，而是明確了更多平臺禁止的行為。「底線監管」將監管帶來的行業洗牌和風險降到最低，也在一定程度上表明了監管態度：保護金融創新、堅持市場自律、同時進一步明確P2P的信息中介定位。
P2P網貸的本質是民間借貸的網際網路化，是非標準化產品，具有明顯的地域性、行業性細分屬性，因此統一的標準化監管細則難以適應P2P的快速發展。因此，監管層採取平臺備案登記管理、劃定監管底線是非常合理的。這樣以來，平臺便可因地制宜，在市場競爭中自然形成優勝略汰和行業自律，也防範了強監管可能導致的行業大面積倒閉跑路的風險。
另外，目前中小企業融資難的問題仍舊突出，在「大眾創新，萬眾創業」的背景下，打通小微企業融資渠道勢在必行，而P2P網貸則是緩解這一難題的有效途徑。金信網副總裁王鳳華認為，從新出臺監管細則中可以看到，國家給了P2P網貸這一新興行業較為寬鬆的發展空間，隨著行業的規範化，P2P網貸行業必將迎來更廣闊的發展。
看點二：劃定紅線禁區，平臺創新需有度
此次出臺的監管細則徵求意見稿中，對P2P網貸平臺禁止從事的行為進行了明確地規定，劃定了12條「監管紅線」，除了包括此前確定的禁止自融、禁止設立資金池、禁止期限錯配外，還明確了禁止平臺代銷金融理財產品、禁止從事股票配資等創新業務。
金信網副總裁王鳳華認為，「12道紅線」事實上是對「信息中介「定義的進一步解釋，監管層的意圖是讓P2P網貸平臺所從事的業務更為純粹，真正服務於小微經濟體的融資需求，也避免為投資人帶來不必要的風險。
同時，王鳳華表示，創新是網際網路金融的源動力，但創新需建立在行業規範、風險可控的基礎上，P2P網貸行業的創新更不能偏離信息中介的初衷。監管細則的出臺，也將迫使很多平臺對未來的發展戰略做出轉型調整，P2P網貸與財富管理業務分離可能將成為一大趨勢。
看點三：嚴格存管及信批，給予投資人制度保護
金信網副總裁王鳳華認為，監管細則可謂是用心良苦，其在保護金融創新、降低系統性風險的「松「監管的同時，在涉及投資者資金保護方面可是下了重手的，徵求意見稿中對於資金存管和信息披露都給出了十分明確的要求。
首先，細則中明確了網貸機構必須選擇銀行作為資金存管機構。對於金信網而言，我們一直認為只有銀行存管模式才能有效實現資金隔離，保障投資人資金安全，銀行存管模式的推行也將成為行業規範的重要標誌。不過，銀行存款制度的推進，也將使得很多中小平臺因達不到門檻而無法接入銀行存管，或者加大了平臺的成本壓力。因此，銀行存款制度的實行很可能會加速行業洗牌，小型平臺會逐步淘汰出局。
其次，在信息披露方面，細則除了明確規定了平臺需披露借款人的借款用途、風險評估、還款能力等基本融資信息外，還需要充分披露平臺自身所撮合借貸項目交易信息、定期年度報告及第三方審計信息等。金信網副總裁王鳳華認為，監管細則要求的信息披露已經非常細化和透明，這將從制度上給予投資人極大的保護，幫助投資人減少「踩雷「的風險。不過，王鳳華也提醒道，監管給予投資人制度保護的同時，也明確了投資風險自負的原則，因此投資人未來在進行P2P投資時，應更注重平臺的篩選，進行理性地判斷。
