華安創業板50指數分級會升嗎（華安創業板50指數分級淨值下跌6.09）

2023-09-17 21:38:06 3

金融界基金02月04日訊 華安創業板50指數分級證券投資基金（簡稱：華安創業板50指數分級，代碼160420）公布最新淨值，下跌6.09%。本基金單位淨值為1.1828元，累計淨值為0.3116元。

華安創業板50指數分級證券投資基金成立於2015-07-06，業績比較基準為「創業板50指數*95.00% 銀行活期存款*5.00%」。本基金成立以來收益-68.83%，今年以來收益0.48%，近一月收益-1.19%，近一年收益45.17%，近三年收益-28.49%。近一年，本基金排名同類（130/688），成立以來，本基金排名同類（844/845）。

金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為17.36%，近兩年定投該基金的收益為16.77%，近三年定投該基金的收益為4.60%，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）

基金經理為許之彥，自2015年07月06日管理該基金，任職期內收益-66.81%。

最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為寧德時代（持倉比例8.24% ）、東方財富（持倉比例7.55% ）、邁瑞醫療（持倉比例6.88% ）、愛爾眼科（持倉比例4.84% ）、沃森生物（持倉比例3.86% ）、樂普醫療（持倉比例3.56% ）、信維通信（持倉比例3.50% ）、匯川技術（持倉比例3.18% ）、泰格醫藥（持倉比例3.03% ）、億緯鋰能（持倉比例2.44% ）、科安達（持倉比例0.00% ）、僑銀環保（持倉比例0.00% ），合計佔資金總資產的比例為47.08%，整體持股集中度（中）。

最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為東方財富（持倉比例9.02% ）、寧德時代（持倉比例6.37% ）、愛爾眼科（持倉比例5.13% ）、沃森生物（持倉比例4.11% ）、泰格醫藥（持倉比例3.81% ）、信維通信（持倉比例3.49% ）、樂普醫療（持倉比例3.42% ）、匯川技術（持倉比例3.19% ）、邁瑞醫療（持倉比例2.89% ）、智飛生物（持倉比例2.61% ），合計佔資金總資產的比例為44.04%，整體持股集中度（中）。

報告期內基金投資策略和運作分析

2019年四季度以來，經濟信號向積極方向轉變。生產、需求指標同時出現好轉現象，邊際上增強了經濟短期內企穩回升的傾向。外部環境上，中美貿易摩擦階段性緩和，使美方加徵關稅發生了由升到降的轉變；在全球主要經濟體施行寬鬆的貨幣政策背景下，全球經濟增長邊際企穩，從而使外需回落等負面邏輯有所減輕，對於出口改善起到一定支撐作用。在「穩增長」的大背景下，四季度基建政策陸續出臺，地方政府專項債提前下放，刺激幾件反彈；地產業雖然已處於下行周期，短期內韌性仍存；隨著庫存周期的逐步築底和通縮壓力的消退，生產短周期回升的內生驅動力有所加強，各項金融指標下滑速度減慢或略有好轉，帶動生產和需求好轉，經濟增速略穩定。12月製造業PMI顯示生產持續改善、需求保持穩定。

2019年四季度以來，市場風險偏好提升，得益於創業板50指數的綜合科技屬性，指數上漲15.26%。

投資管理上，基金採取完全複製的管理方法跟蹤指數，並利用量化工具進行精細化管理，從而控制每日跟蹤誤差、以及淨值表現與業績基準的偏差幅度。

截至2019年12月31日，本基金份額淨值為1.1772元，本報告期份額淨值增長率為14.49%，同期業績比較基準增長率為14.50%。

管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

展望2020年一季度，儘管潛在的經濟增速下行的中長期趨勢及中美貿易摩擦的大背景沒有改變，但經濟階段性企穩已開始顯現。中央經濟工作會議強調2020年是全面建成小康社會及時三五規劃收官之年，「穩增長」仍是重要背景，專項債提前下達將支持一季度基建回升，央行通過調降存款準備金率來刺激貨幣創造、調節貨幣供給。政策面上，在政治局「提升科技實力和創新能力」的政策導向的框架下，隨著創業板註冊制改革不斷推進，再融資與併購重組政策大幅放寬，創業板50指數將持續受益改革紅利。基本面上，指數總體在盈利能力上改善，未來盈利增長相對可觀，截至12月31日指數整體PE為56.8倍，處於相對合理估值水平。我們認為，科技成長型公司的後市表現仍將搶眼，疊加政策面和基本面向好，以科技龍頭、醫藥生物行業為主的創業板50指數具備中長期布局價值。

作為基金管理人，我們繼續堅持積極將基金回報與指數相擬合的原則，降低跟蹤偏離和跟蹤誤差，勤勉盡責，為投資者獲得長期穩定的回報。