電池技術大突破（新電池技術來了）

2023-09-14 18:03:03

今天這市場，只想讓招商策略會出來背鍋！

如果世界上有什麼能被稱作巧合，那我們不妨來看看下圖。

雖然一直調侃，招商一開策略會，市場就大跌，但是有一說一，人家的組合做得還是可以的，招商的2021年組合收益率和超額收益率36.44%，43.72%，在今年券商組合排名中斬獲兩個第一。玩笑之外，大家可以多去復盤一下選股邏輯。

首富不僅玩大了，首富還玩崩了！

馬斯克減持對應市值大約280億美元，特斯拉2天跌沒1.3萬億人民幣，還順帶著把大A的新能車產業鏈也掄了一遍，實慘。。。

馬斯克從特斯拉拿到的股票期權，行權需要繳稅，邊際稅率超過50%，粗略算一下，未來幾個月大概需要上稅150億美元。現在馬斯克有期權要到期，不行權就過期，馬斯克有減持套現資金的需要。

當大家還在爭論馬斯克是否賣出股票時，49歲的特斯拉董事Kimbal Musk，馬斯克的親弟弟，早在前一天賣出88500股特斯拉股票，約合1.09億美元，佔其總倉位15%。給大夥看看這位「弟弟」。

這兩天還有一個比較火的事情就是特斯拉的4680電池。

4680電池早在去年9月2日就被提出，因其高安全性、低成本，刷爆全球媒體。最近有消息稱，特斯拉在加拿大開設一家生產4680電池設備工廠。

特斯拉對電池的命名比較簡單粗暴，4680就是指直徑46mm，高80mm的圓柱電池。根據特斯拉的說法，4680將在2170的基礎上，容量提升5倍，裡程提高16%，成本下降14%。

成本下降部分因為體積增大，生產難度降低，量產速度加快，1大瓶2升可樂，8小瓶250毫升可樂，容量相同，但大瓶生產更容易，價格也更便宜。

4680電池的安全性優勢體現在兩個方面。

一方面是圓柱單體容量低，低於軟包和方形電池。單個電池熱失控釋放的能量小，不容易引起熱失控蔓延，再加上弧形設計，即使充分接觸，仍然存在較大間隙，一定程度上限制電池之間的熱量傳遞。

因為圓柱單體容量低，同等續航能力，單體數量需要比較多，這也是很多車企沒有選擇圓柱技術的原因，比如18650需要單體7000 ，2170需要單體4000 。但4680電池的單體數量下降到1000左右，電源管理難度大幅降低。

另一方面，4680電池消滅了電池極耳。極耳，從電芯中將正負極引出來的金屬導電體，電池兩極進行充放電時的接觸點，電流必須流經極耳才能與電池外部連接，類似橋頭堡的感覺。

極耳不僅增加電芯內阻，讓電池充電時熱量過高，影響電池壽命，還會帶來自燃等安全問題，之前的幾例電動車自燃事件，極耳就難辭其咎，4680電池消滅極耳，電動車安全性大幅提高。

從整車角度看，未來的兩種路徑是CTP 磷酸鐵鋰對應的中端車型，以及CTC 4680對應的高端車型。4680採用CTC的技術，相比CTP，CTC是將電芯直接集成到底盤，更大程度提高能量密度，但CTC產業鏈還沒有真正成熟起來，供應鏈配套不足，成本較高，目前只有高端車能夠採用此項技術。對於中端車型來說，CTP 磷酸鐵鋰，產業鏈配套更加完善，更有規模效應，成本優勢明顯。

新技術路線從來不會一帆風順，4680電池技術也存在一些爭議。首先是生產周期長，按照特斯拉的建廠速度估算，國外最早也要在2022年底才能在model Y使用，國內最快在2023年，兩年時間，市場可能會有很多變化。其次是體積問題，4680的尺寸在短時間內無法應用到model 3等車型中，如果只依靠高端車型，那麼銷量也要打個問號，未來能否成為高端車型的主力，還是交給時間和市場來驗證吧

1)新希望公布數據，10月生豬銷售收入13.32億元，同比下降47.31%。商品豬銷售均價11.34元/公斤，環比下降10.71%，同比下降60.06%。天康生物也發布公告，銷售收入1.73億元，同比比下降50%。1-10月累計銷售較去年同期增長44.90%，累計銷售則較去年下降4.71%。今年多銷售一半，收入還比去年少，今年豬價確實跌幅巨大。

有關部門數據，10月豬肉價格下降2%。小組之前提示豬周期還未見底，10月數據證明板塊之前可能只是反彈，後面還需觀察1-2個季度，繼續磨底，等待產能出清。

2)近日，滴滴被曝出在天津測試推出外賣服務，「嗷嗷吃飯」，網友打趣怎麼不叫「滴滴打飯」？不知道滴滴是不是網約車業務遇到瓶頸，想來外賣行業分一杯羹。當前外賣市場兩強爭霸的格局基本穩定，想要找新突破口其實挺困難的。也有分析說滴滴是為海外的外賣市場打個樣。要是真的話，滴滴這是看著Uber Eats眼饞，也要分一杯羹。

3)近期，相關部門多次重申地產融資問題，要求指導銀行做好地產貸款金融，保持房地產信貸平穩有序投放，指出部分金融機構對「三線四檔」存在誤解，導致合理的項目也無法開工。前不久，某大許總在復工會上表示，未來要將房地產的銷售規模從去年的7000多億，10年內要壓降到每年2000億左右，並在10年裡完成由房地產向新能源汽車的產業轉型，可謂風水輪流轉，前十年風光無限的行業，後十年可能無比艱難。