華夏幸福重組方案生變（華夏幸福債務重組新進展）

2023-06-05 09:55:13 1

華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者李凱旋李未來北京報導

《華夏時報》記者從華夏幸福（股票代碼：600340）方面了解到，4月9日，華夏幸福召開了2022年一季度工作會議。華夏幸福董事長王文學及公司管理層聽取了孔雀城、產業新城、產業發展、資產經營管理、物業等業務的相關匯報。

值得關注的是，王文學表示，2022年一季度，公司債務重組籤約達到半數，並首次實現現金兌付，公司債務重組工作取得階段性重大突破，生產經營企穩。下一步，華夏幸福將從五方面來持續化解債務風險。不過，在華夏幸福公開一季度工作會議的詳細內容後，第二日（4月12日），華夏幸福股價大幅下跌，跌幅達到5.37%。至4月14日，華夏幸福股價有所回調，報收3.69元/股，漲幅為5.13%。

債務重組取得突破

「經過2021年和2022年一季度的不懈努力，公司債務化解工作取得階段性重大突破，整體生產經營已經企穩。」王文學如此評價目前華夏幸福債務重組工作的進展。王文學表示，2022年一季度，華夏幸福債務重組籤約達到半數，並成功實現首次現金兌付，順利完成與永清、廣陽兩個政府的資產交易協議籤署。

2021年10月初，在經過多日停牌之後，華夏幸福公布了公司債務重組計劃，整個債務重組計劃包括債務清償方案和企業持續經營計劃兩部分。關於公司2192億元的金融債務，關於公司2192億元的金融債務，華夏幸福制定了一系列方案，其中包括通過賣出資產回籠大量資金、出售項目公司自身金融債務及股權、現金兌付以及與債權人洽談展期等。

4月1日，華夏幸福方面發布公告表示，新增實現債務重組金額為618.97億元。截至上述時間點，華夏幸福累計實現債務重組金額共計1048.12億元，相應減免債務利息、豁免罰息金額共計87.18億元。

針對目前公司的經營情況，華夏幸福方面表示，公司保交房工作整體平穩有序，產業新城經營穩定向好，投資管理實施堅定不移，項目和費用評審嚴格規範，公司整體經營水平顯著提升。

對業務板塊進行調整

根據華夏幸福披露的債務重組計劃，公司會對業務板塊進行調整。具體來看，華夏幸福經過資產及業務重組後，將保留孔雀城住宅業務、部分產業新城業務、物業管理業務及其他業務。

其中，關於孔雀城住宅業務板塊，華夏幸福會多措並舉緩解資金壓力，落實交房責任，通過成立專門的住宅開發和交付運作平臺，由「政債企」三方共同監督，努力恢復孔雀城品牌形象，提振去化速度和銷售價格，並逐步恢復孔雀城板塊融資功能。

債務重組計劃公告稱，在經過債務重組和業務調整後，華夏幸福產業新城業務布局過於集中的問題將明顯改善，而抵禦區域政策和市場風險的能力會顯著提高。此外，華夏幸福方面表示，公司以「不逃廢債」為基本前提，按照市場化等原則，穩妥化解華夏幸福債務風險。

在2022年一季度工作會議上，王文學針對華夏幸福下一步的工作作出規劃。王文學表示，下一步，華夏幸福會從五方面入手。第一，以機制創新，激活企業的經營活動共享。第二，以債務化解和保交房為基礎，保證企業可持續發展。第三，以產業新城業務重構為抓手，重塑企業發展戰略。第四，以資產經營管理作為公司總資源池、總戰略預備隊。第五，以投資管理為核心，構建投資管理、預算管理、資金管理、成本管理和集中採購管理「五位一體」的投資管理體系。

針對目前公司債務重組工作等方面的問題，《華夏時報》記者聯繫華夏幸福方面進行採訪，其對記者表示一切以官方消息為準。《華夏時報》記者注意到，近期華夏幸福股價走勢變動較大，4月11日-13日，股價連續3日下跌。4月14日，華夏幸福股價有所回調，報收3.69元/股，漲幅為5.13%。

此外，近期華夏幸福高管變動頻繁，引發業內外關注。4月5日晚間，華夏幸福發布公告，表示公司聯席董事長吳向東、聯席總裁俞建雙雙辭職，但仍繼續在公司工作，並承擔必要的債務重組工作。值得關注的是，在平安戰略入股華夏幸福之後，吳向東和俞建被外界看作是平安與華夏幸福之間的關鍵人物。

知名地產分析師嚴躍進對《華夏時報》記者說：「華夏幸福當前的經營層面在持續改善，債務問題得到解決是值得肯定的。」

不過國內一家知名證券公司的研究人士對《華夏時報》記者表示：「根據債務重組計劃，華夏幸福希望通過賣出資產來償還2192億元債務中的750億元，也就是通過售出房源、項目等存貨來回籠資金。目前，房地產市場景氣指數有所下降，且華夏幸福住宅等項目多位於環京區域，樓市熱度不足。所以，華夏幸福能否通過這一方式來回籠大量資金從而償還債務也待商榷。」

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉同樣認為，目前房地產市場的信心預期較差。在這種背景下，企業處置項目的壓力比較大。

業績方面，華夏幸福預計公司2021年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為-331億元至-391億元，呈現大額虧損狀態。至於虧損原因，華夏幸福方面表示，受宏觀經濟環境、行業環境、信用環境疊加多輪疫情影響，公司流動性自2020年四季度以來出現階段性緊張，融資債務幾乎停滯。此外，2021年，華夏幸福財務費用大幅增加，加重了虧損幅度，部分業務確認收入下降並出現計提減值情況。