期貨短線交易品種的選擇（諧波交易法則入門）

2023-05-27 11:42:51

A Guide to Harmonic Trading Patterns in the Currency Market貨幣市場諧波交易模式指南我敢打賭，在你的交易生涯中，已經交易了一些技術分析以及圖形模式。雙頂，雙底，頭和肩膀–然而作為交易員我們都熟知這些基礎。因此，今天我們將把對圖表模式的了解提高到一個新的水平。這篇文章的重點在於介紹諧波交易的技術分析法則，就技術分析以及圖形交易技術而言，諧波模式要先進一些。儘管很難發現它們，但值得一提的是，因為如果正確分析，這些模式可能會帶來高利潤的交易機會。因此，在本文中，我將深入介紹如何進行諧波模式交易。外匯中的諧波形態諧波圖模式被認為是諧波，因為這些結構與斐波那契數列具有不可分割的關係。確定的諧波模式符合關鍵的斐波那契水平。在自然界中，我們周圍都能看到斐波那契數（黃金比率等），而且這些諧波比率也存在於金融市場中。貨幣市場中的諧波交易包括識別和分析一些圖表。在大多數情況下，這些模式由四個價格變動組成，所有這些都符合特定的斐波那契水平。因此，應始終使用斐波那契回撤和擴展工具分析諧波圖模式。更傾向的是，還有一些諧波指標和軟體程序可以自動檢測各種諧波交易模式。交易最廣泛的諧波模式包括Gartley（加特利）模式，蝙蝠模式，蝴蝶模式，Cypher（暗號）模式和Crab(蟹形）模式。Gartley Harmonic Chart Pattern加特利諧波圖形Gartley模式是由H.MGartley在他的《股市中的利潤》一書中介紹的，該Gartley模式有時被稱為Gartley 222，因為222是書中揭示Gartley模式的確切頁面。因此，Gartley模式是公認的最古老的諧波模式，所有其他諧波模式都是Gartley模式的修改。現在，讓我們看一下Gartley模式中的要素：XA：這可以是圖表上的任何移動，並且對於成為諧波圖形的一部分，此移動沒有特定要求。AB：此舉與XA舉動相反，應約為XA舉動的61.8％。BC：此價格變動應與AB變動相反，且應為AB變動的38.2％或88.6％。CD：最後一次價格變動與BC相反，如果BC是AB的38.2％，則它應該是BC變動的127.2％（擴展）。如果BC為AB的88.6％，則CD應為BC的161.8％（擴展）。AD：A和D之間的總體價格變動應為XA的78.6％下圖說明了看漲和看跌的加特利模式：

上圖的黑線顯示了圖表模式的四個價格走勢。藍線和百分比值顯示每個級別之間的回撤關係。綠色箭頭表示該模式的潛在價格走勢。Bat Harmonic Chart Pattern蝙蝠諧波圖表模式

蝙蝠諧波模式是對加特利模式的修改，並由斯科特·卡尼（Scott Carney）發現。線條更加對稱，圖形本身最重要的比例是88.6％的斐波那契回撤：XA：這可以是圖表上的任何移動，並且對於成為諧波圖形的一部分，此移動沒有特定要求。AB：此舉與XA舉動相反，應約為XA的38.2％或50.0％。BC：此舉應與AB舉動相反，應為AB舉動的38.2％或88.6％。CD：最後一次價格變動與BC相反，如果BC為AB的38.2％，則它應為BC變動的161.8％（延伸）。如果BC為AB的88.6％，則CD應為BC的261.8％（擴展）。AD：A和D之間的總體價格變動應為XA的88.6 %%這是看漲和看跌的蝙蝠諧波圖表形態的顯示方式：

如讀者所見，蝙蝠諧波模式類似於加特利模式，但是回撤水平點位都有所不同。兩者都被視為內部模式，因為結束的D腿包含在初始XA移動中。Butterfly Harmonic Chart Pattern蝴蝶諧波圖表模式撤回水平不同，這被認為是延伸模式，因為末端D腿延伸到初始XA腿之外XA：這可能是圖表上的任何價格運動，並且此移動沒有特定要求以成為諧波形態的一部分。AB：與XA上的價格運動相反，應約為XA的78.6％。BC：此價格運動應與AB腿上的價格運動相反，應為AB腿的38.2％或88.6％。CD：最後一次價格變動與BC相反，如果BC為AB的38.2％，則它應為BC變動的161.80％（擴展）。如果BC為AB的88.6％，則CD應為BC的261.80％（擴展）。AD：A和D之間的總體價格變動應為XA的127％或161.80％這是看漲和看跌的蝴蝶諧波圖表形態的樣子：

請注意，蝴蝶諧波圖表模式指示AD移動應該超出初始價格移動（XA）。以這種方式，蝶形諧波圖案被認為是外部價格模式Crab Harmonic Chart Pattern蟹式諧波價格圖形模式蟹諧波模式與蝴蝶圖模式有一些相似之處。螃蟹圖案實際上看起來像是側面伸展的蝴蝶。螃式圖形還表明，最後的價格走勢應超出最初的波動範圍，在初始波動範圍內應使用斐波納契擴展。用於描述模式的斐波那契水平描述如下：XA：這可以是圖表上的任何移動，並且對於成為諧波圖形的一部分，此移動沒有特定要求。AB：此價格移動與XA價格運動走勢相反，應約為XA的38.2％或61.8％。BC：此價格走勢應與AB上價格走勢相反，應為AB價格走勢的38.2％或88.6％。CD：最後一次價格變動與BC相反，如果BC是AB的38.2％，則它應該是BC變動的224％（延伸）。如果BC為AB的88.6％，則CD應為BC的361.80％（擴展）。AD：A和D之間的總體價格變動應為XA的161.80％這是Crab蟹形諧波圖模式的樣子：

密碼（Cipher)諧波圖交易模式Cypher圖表模式與我們已經討論的其他圖表模式相似，但是有一個特定的區別。Cypher圖表模式的BC移動超出XA移動。這意味著我們在AB上使用擴展級別以測量BC輸出。在下面，您將找到密碼模式回撤級別的列表：XA：這可以是圖表上的任何移動，並且對於成為諧波圖形的一部分，此移動沒有特定要求。AB：此價格運動與XA上的價格運動相反，應為XA的38.2％或61.8％。BC：此價格運動應與AB腿上的價格運動相反，且應在AB價格運動的113.0％到141.4％之間。CD：最後一次價格變動與BC相反，應該是一般XC變動的78.6％。參見下面的看漲和看跌Cipher 密碼結構以及圖形的結構

同樣，對該模式的重要考慮是BC的移動超出了XA，並且是AB的擴展。因此，我們用XC的回撤而不是BC來測量CD。之所以這樣，是因為總體移動是XC，它大於部分BC。現在，讓我們在圖表上確定幾個諧波交易示例。分析諧波圖的形成下圖將為您提供燭臺圖上實際諧波形態的示例：

這是2015年5月USD / CAD貨幣對的H4圖表。我們正在尋找的形態是蝴蝶形態。我們從看漲的XA行動開始。然後是相反的AB動作，佔XA動作的78.6％。BC的下一個舉動與AB相反，佔AB的88.6％。CD達到BC的161.8％擴展，也達到XA的127％擴展。這些回撤水平位置證實了看漲的蝴蝶圖模式的存在。如讀者所見，在確認價格模式後，USD / CAD的價格大幅上漲。現在讓我們來看另一組圖形：

這是EUR / USD在2012年11月– 12月的H4圖表，顯示了看漲的Cypher諧波形態。我們從AB舉動開始，這大約佔XA舉動的38.2％。然後是BC移動，大約達到AB移動的141.4擴展。我們確定的最後一個動作是CD動作，約佔XC大動作的78.6％。這就是我們確定看漲的Cypher模式的方式。如交易者所見，在創建點D之後，EUR / USD價格開始穩步上漲。使用諧波圖表模式的交易策略在進行諧波交易時，重要的是要識別出D點的進入點，但同樣重要的是要制定合理的退出策略。讓我們看一下如何交易包含簡單風險管理規則的諧波模式。交易諧波形態時止損指令一旦確定了諧波設置，就有幾種不同的管理交易的方法。一種簡單但有效的實施方法是在D點等待價格確認，並在該立即擺動點之後放置止損。看下圖：

這與看漲的蝴蝶圖模式的第一個示例相同。這次我們已經指出了在交易形態時應該放置止損定單的潛在位置。請注意，與隨後的價格上漲相比，止損相對緊張。當交易該模式時，這提供了非常有吸引力的風險收益率。這就是為什麼諧波設置是如此出色的圖表交易方式的原因。幾乎沒有什麼需要判斷的，因為諧波模式中的斐波那契關係為我們提供了潛在轉折點的精確位置。如果價格超過該點，則模式將失敗，我們根本就不會進入市場。交易諧波形態時獲利區域由於我們已經知道何時進入市場以及在何處放置止損，因此現在該討論我們應該在交易中停留多長時間了。現在，我將向您介紹諧波圖表模式的潛在目標水平。

交易者可能已經猜到了，諧波圖形的目標應該與圖案本身的價位水平相關。現在，在看漲的蝶形價格模式中包含這些目標水平：

同樣，這是美元/加元上看漲蝴蝶模式的例子。這次，除了止損位之外，我們在價格移動之前添加了四個潛在目標價位。第一個目標與圖表上的B點有關。它是水平，指示AB下降期間的價格下跌。第二個目標標記圖表上的C點和BC上升後的價格最高點。第三個目標是XA增加導致的較高目標。如交易者所見，這是與Butterfly模式水平相關的三個目標。但是，我們還有第四個目標，如果我們完成了先前的目標，應該採用哪種價格。CD價格變動的161.8％擴展水平指示了第四個目標價位。請注意，在此示例中，價格上漲繼續超出了第四個目標價位。因此，也可以採用尾隨止損來保持其多頭頭寸，直到價格顯示出疲軟的跡象。請記住，在交易諧波模式時，沒有一種管理利潤目標的標準方法，但是無論採用哪種退出方法，保持一致性都是很重要的。一些交易者喜歡使用其他交易工具來確認諧波信號。當交易諧波為移動平均線，MACD或隨機指標時，一些較流行的交易指標會獲得退出信號。另外，應始終注意更高的時限支持和阻力水平以及諧波設置。同樣，可以使用較高的斐波那契擴展水平來確定諧波圖模式時的進一步價格目標。交易諧波模式時調整止損定單交易諧波形態時的重要考慮因素是使用止損來利用較大的價格變動並在價格開始朝我們預期的方向移動時保護一筆資本。最好根據價格行為修改止損以鎖定利潤。下圖顯示了如何根據價格走勢調整止損訂單的示例：

諧波圖表模式是基於斐波那契數的圖表模式分析的高級形式。基本的諧波形態包括四個相互相反的價格走勢。四個分支分別命名為XA，AB，BC和CD。諧波模式之間的差異是它們回溯或擴展到的斐波那契水平。公認的最古老的諧波模式是Gartley模式。其他諧波圖是Gartley模式的斐波那契修改。這些是：1. 蝙蝠模式2. 蝴蝶模式3. 螃蟹模式4. Cypher密碼模式在交易諧波模式或與此相關的任何策略時，我們應始終執行健全的風險管理規則。在價格確認形態後反轉止損後，應將止損放置在D點之後。交易諧波時可以使用四個目標–A，B和C擺動水平以及CD價格走勢的161.8％斐波納契擴展。