爆雷信託產品分析(中融信託12億產品宣布展期)
2023-05-25 01:28:33 1
爆雷信託產品分析?記者 | 吳紹志編輯 | ,接下來我們就來聊聊關於爆雷信託產品分析?以下內容大家不妨參考一二希望能幫到您!
爆雷信託產品分析
記者 | 吳紹志
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信託「踩雷大戶」塔牌集團(002233.SZ)和微光股份(002801.SZ)又官宣購買的理財展期了。
8月2日,塔牌集團、微光股份紛紛發布公告,公司於8月1日收到中融信託發來的《中融-融沛275號集合資金信託計劃(簡稱「融沛275號」)臨時管理報告》顯示,該信託產品A1類信託單位將展期11個月。
這已經是塔牌集團今年官宣踩雷的第5隻中融信託產品,此前融沛231號、豐騰83號、承安96號、融築421號都已公告展期,認購金額合計6000萬元;也是微光股份今年官宣踩雷的第2隻中融信託產品,此前同樣踩雷融沛231號,另外「中招」中建投信託安泉544號,認購金額合計1.4億元。
2021年6月30日,為充分提升公司資金使用效率及資金收益水平,增強公司盈利能力,塔牌集團全資子公司廣東塔牌混凝土投資有限公司(簡稱「混凝土投資公司」)以自有資金認購1000萬元中融信託發行的融沛275號A1類信託單位,微光股份認購5000萬元,對應業績比較基準7.2%/年,期限13個月。
融沛275號存續總規模12億元,其中9億元投資期限為13個月,3億元投資期限為24個月。
信託資金用於對上海先盛房地產開發有限公司(簡稱 「項目公司」)發放信託貸款,最終用於上海嘉定「南翔新猗園生活廣場項目」建設。
保障措施方面,該信託計劃具有:項目公司90%股權提供股權質押擔保;項目公司集團母公司提供保證擔保;對項目公司進行全面監管,共管項目公司印鑑及網銀ukey等保障措施;項目公司原以其持有的「南翔新猗園生活廣場項目」10,226.63平方米在建建築物抵押,因一期申請預售需要辦理網籤備案和按揭貸款前述在建建築物已於6月底解除抵押。
從融沛275號目前的兌付情況來看並不樂觀。截止8月1日,塔牌集團全資子公司已收到本金83.33萬元和投資收益80.28萬元。微光股份已收到本金416.67萬元,信託收益401.47萬元。
根據中融信託提供的說明材料,受疫情影響,「南翔新猗園生活廣場項目」於3月28日開始封閉管理,疫情期間項目完全停工停售,直至6月1日解除封閉管理,由此導致項目開發進度和正常開盤銷售受到嚴重影響,項目去化及資金回籠不及預期。目前項目現場已經恢復施工,但由於進度影響,除一期項目已取得預售並於6月30日開盤銷售外,二期、三期工程尚未達到預售標準,預售證將延後領取。
融沛275號後續延期還款方案為:今年7月30日之前,支付1億元本金;2023年1月30日之前,支付8億元本金;2023年6月30日之前,支付3億元本金。同時,A1類信託單位參考年化收益率將由7.2%/年調整為7.4%/年。
但是,上市公司們購買的信託產品風險並不止於此,想要追回本金的路途依舊漫長。
為防範地產類信託產品的投資風險,塔牌集團從2021年下半年起暫停了地產類信託產品投資,截止到8月2日,公司投資的地產類信託產品存量產品數量為12筆,存量產品餘額為1.20億元。
8月1日,南華儀器(300417.SZ)公告,公司6000萬元認購的「重慶信託•昆明融創城項目集合資金信託計劃」,債務人已實質違約,首個處置觀察期(2022年4月30日至2022年7月30日)的還款目標和資產處置目標均未達成。重慶信託已啟動司法處置程序,已向公證處申請出具執行證書,待取得執行證書後將立即向法院申請執行立案,加快推進後續司法流程。
用益信託資深研究員帥國讓建議,投資信託產品應當轉變投資理念,把風險放在第一位,獲取收益放在第二位,選擇實力雄厚或經營穩健的信託公司,關注底層資產以及風控措施是否有效。
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