鋰為什麼爆發式增長（鋰超瘋背後）

2023-08-06 02:26:52 1

今年3月下旬，十天之內江西省就有5家陶瓷企業將原有的陶瓷生產線改為鋰渣坯生產線，之後斷斷續續有少量陶瓷企業同樣轉為生產鋰渣坯。到了9月份，陶瓷轉鋰的企業又多了起來，僅江西省一地，至少有5家陶瓷企業改為生產鋰渣坯。

這是各路資本熱捧之下、人造「鋰超瘋」的一個剪影。陶瓷企業為何轉產？鋰有何魔力？業內人士表示，隨著各路資本蜂擁造鋰，其產能勢必大幅擴張，在行業急速發展的過程中，要警惕產能過剩的風險。

圖/圖蟲創意

陶瓷轉鋰成風

9月20日，江西恆達利陶瓷建材有限公司的投資項目獲得江西省投資監管平臺備案通過。

江西恆達利陶瓷建材有限公司成立於2008年，是一家外牆磚、仿古磚生產企業，公司位於江西省高安市宜春市新街鎮建築陶瓷產業基地，在江西陶瓷業耕耘已久。

最新的備案顯示，江西恆達利陶瓷建材有限公司擬投資5000萬元，將兩條窯爐生產線進行技術改造，成為年產25萬噸鋰渣坯生產線。

事實上，早在今年3月，江西陶瓷企業就開始成規模進行技術改造，轉為生產鋰渣坯。

3月，共有5家陶瓷企業申報鋰渣坯生產線技改項目，涉及生產線近10條，其中有江西精誠陶瓷有限公司年產49.5萬噸鋰渣坯項目、高安市博德陶瓷有限公司年產66萬噸鋰渣坯項目等。

此後，陶瓷轉鋰的企業數量變少。在將近半年的時間裡，只有江西新陽陶瓷有限公司年產23萬噸鋰渣坯項目等3個項目，申請改造生產線。

到了今年8月，江西陶瓷企業將生產線改為鋰渣坯生產線的現象越來越多。8月份有4家陶瓷企業，9月份有5家陶瓷企業，涉及的生產線將近20條。

上述近20家陶企轉產鋰渣坯，技術改造的總投資額超過8億元，改造後的年總產能為800多萬噸。從生產線來看，除了金佛陶瓷轉產的3條生產線來自江西宜豐產區之外，其餘30多條轉產的生產線都來自江西高安產區，佔到陶瓷行業的重要產區江西高安全部170多條生產線的20%，換言之，轉產的陶瓷企業幾乎佔到1/5。

當然，這僅僅只是涉及轉向生產鋰渣坯的陶瓷企業，如果算上鋰雲母提取的企業，則佔比更高。

另有一些涉及陶瓷業務的企業，則在轉鋰的路上深耕已久。

近日，上市公司科達製造公布，其福建鋰電負極材料一體化工廠將於今年年內完成一期4萬噸/年石墨化、1萬噸/年人造石墨產能建設，未來將持續推進2、3期項目建設，提高市佔率。

事實上，早在幾年前，科達製造已布局鋰電材料產業。2017年初，科達製造通過股權收購方式，間接持有藍科鋰業43.58%的股份。藍科鋰業是目前國內最大的鹽湖提鋰公司之一，科達製造因此確立了其鹽湖提鋰業務。

企查查數據顯示，截止到2022年9月底，2022年共新註冊鋰電相關企業超450家。從投融資角度來看，近2年國內鋰電池領域投融資事件呈上升趨勢，2021年共完成131件投融資事件，同比增長84.5%，截止到今年9月底，2022年共完成172件投融資事件，公開披露金額超1000億元，其中今年7月電池材料研發生產商融通高科完成超50億元人民幣D輪融資，今年4月鋰電池材料研發商杉杉鋰電完成30.5億元人民幣戰略融資，投資方為比亞迪、杉杉能源、寧德時代、崑崙投資、問鼎投資。

中國建築材料流通協會會長秦佔學告訴中國新聞周刊，在陶瓷行業的重地江西高安，陶瓷轉鋰已蔚然成風，還有其他各路資本湧入，鋰電賽道的投資潮備受矚目。

「鋰含量」與含金量

秦佔學表示，陶瓷企業轉型鋰電生產線，受一系列主客觀因素所致。

國家統計局數據顯示，1—8月，建築及裝潢材料類商品零售額為1165億元，同比下降4.4%；其中8月零售額為155億元，同比下降9.1%，降幅仍在擴大。

中國家居/設計產業網際網路戰略專家、中國設計院長基地總發起人王建國向中國新聞周刊表示，疫情是導致整個家居行業大幅下滑的直接原因，與此同時，房地產業投資銷售大幅下滑給家居業帶來下行壓力。

據奧維雲網公布，2022年1—7月，商品住宅精裝開盤項目總計1116個，同比為-41.1%，精裝規模83.47萬套，同比為-47.8%。其中，7月商品住宅精裝規模量13.45萬套，同比為-38.2%，環比為-35.2%。

有統計數據顯示，截至9月底，2022年全國已出現近30起陶瓷企業破產、清算或重整案件。其中，廣東產區數量最多，至少有7家；其次是江西、四川和山東產區，分別為6家、3家和2家。

日前，東鵬控股發布2022年半年報顯示，營業收入為31.32億元，同比減少13.61％；歸屬於上市公司股東淨利潤為1.18億元，同比減少69.45％；經營活動產生的現金流量淨額為-1.99億元，同比下滑141.61％。從各項主要財務數據來看，東鵬控股的經營壓力無疑十分巨大。

帝歐家居今年上半年的瓷磚業務實現收入16.06億元，同比下滑41.15%。對此，帝歐家居在半年報中披露，大宗商品原材料能源的價格持續高位，房地產行業整體經營持續承壓，疊加國內核心城市疫情的影響，家居建材產品市場需求持續走弱。

一名窯爐設備工程師告訴中國新聞周刊，陶瓷行業轉入生產鋰資源提取還有一個便利條件，傳統的提鋰工藝約有0.5%的氧化鋰會被廢渣帶走，而這部分廢渣通過窯爐焙燒，還可以再次提鋰，陶瓷企業的窯爐只用局部改造升級就達到了相應條件，因此，投入相對便捷。

秦佔學表示，陶瓷企業甚至其他產業資本紛紛入局鋰電，與鋰的價格走勢密不可分。

數據顯示，今年年初電池級碳酸鋰價格為28萬多元/噸，到今年2月下旬，該數值就突破40萬元/噸。到了今年4月，其價格更是突破50萬元/噸。

隨後碳酸鋰的價格出現下調，在5月底回到了46萬元/噸，其後兩個多月，一直維持在40多萬元/噸。但經過一段時間的盤整後，在今年八、九月份，電池級碳酸鋰價格又回到上升通道。9月中下旬，電池級碳酸鋰價格突破51萬元/噸，再次創出新高。

卓創資訊分析師韓敏華向中國新聞周刊表示，受新能源汽車和儲能行業的發展，國內對碳酸鋰的需求大增，而在短期供應不足的背景下，鋰的價格出現了上漲。

一些較早布局鋰電上遊資源的企業則賺得盆滿缽滿。

科達製造2022年半年報顯示，公司實現營業收入56.51億元，同比增長23.98%；歸屬於上市公司股東的淨利潤21.21億元，同比增長417.97%。

科達製造業績大漲主要歸因於對藍科鋰業的提前投資。報告期內，藍科鋰業銷售碳酸鋰產品15004噸，實現營業收入52.58億元、淨利潤36.85億元，為公司帶來17.9億元投資收益。

此外，上市公司盛新鋰能、贛鋒鋰業等「鋰含量」較高的企業都實現了不錯的業績。

產能過剩「灰犀牛」加速迫近

鋰電賺錢效應之下，其他地方是否會跟風上馬？

秦佔學表示，從某種程度上看，江西陶瓷產區上馬鋰電資源項目，具有一定的循環經濟的價值，企業是通過對鋰礦廢渣的二次利用，達到鋰再次提取的效果，提高了資源的利用率，這一點值得肯定。

但與此同時，非常值得關注的是，一些專業提鋰公司技術更強、規模效應更突出，其競爭力更強，而陶瓷企業在鋰資源產能方面的優勢並不突出，儘管目前能獲得一定的收益，但讓這些競爭力不足的企業湧入提鋰賽道，對整個社會而言並不「經濟」。

秦佔學認為，對於由其他行業尤其是陶瓷行業轉入鋰電賽道的企業，要格外重視技術研究、吸納行業高精尖人才，真正提升其競爭力，否則從長遠眼光來看，這部分企業在能耗、環境汙染等方面帶來的副作用是較為突出的，甚至對其正向的企業價值形成較大的抵消。

江西博德陶瓷的環境評價報告顯示，其3條生產線技改後年產66萬噸鋰渣坯，其中鋰渣粉年用量52.8萬噸，無水硫酸鈉年用量13.2萬噸，水電氣三者年用量分別為62816.6噸、3464萬度、1.617億立方米。

至於其他的陶瓷企業、家居企業，秦佔學表示，這需要因地制宜來分析，江西宜春有我國最大的鋰雲母礦，有生產鋰渣坯的原材料和下遊的提鋰企業支撐，但對於廣東的陶瓷產區而言，由於沒有鋰礦資源這一條件，不建議盲目上馬鋰電項目。

隨著鋰電材料新增產能擴張，產能的密集釋放，鋰電材料產能過剩「灰犀牛」也在加速迫近，這顯然也值得所有參與者關注。

韓敏華對此表示，近幾年，鋰電材料產品布局進度加快，在行業發展的過程當中，避免不了個別環節、部分產品存在產能過剩的風險，這同時也是優勝劣汰的過程。長期來看，隨著行業從發展期向成熟期穩步過渡後，產業鏈供需結構將趨於穩定。

科達製造相關負責人表示，由於布局較早，技術較強，成本較低，在應對鋰價波動的風險方面有較大優勢。

從短期來看，鋰的價格仍面臨一定的支撐。

相關人士告訴中國新聞周刊，隨著新興產業的不斷發展，我國對鋰礦資源的需求量較大；在供應方面，我國鋰礦資源比較豐富，鋰資源量位列全世界第六，但是受鋰礦特徵以及開採、提鋰條件的限制，我國的鋰資源開發成本較高，中國鋰資源對外依存度高達74%-80%，加之需求的持續攀升，開採和提鋰技術在短期內也不會有太大的變化，鋰的價格有上漲的動能。

韓敏華表示，從更短的時點來看，臨近四季度，新能源汽車行業產銷表現預計較好，將進一步促進上遊原材料產業鏈需求增加，對鋰價存在較強的需求支撐。另一方面，國內企業庫存水平不高，疊加四季度西北滷水提鋰產量有季節性下滑預期，四季度供需結構預計收緊。整體來看，四季度鋰價預計保持在相對高位的區間整理波動。

作者：劉德炳