右側交易的最佳方法（左側交易vs右側交易）

2023-07-25 19:49:46 2

眾所周知，我們的大腦分為左腦和右腦。或許你也聽過所謂的「左腦人」與「右腦人」。在腦補科學研究中，左腦主宰理性，右腦控制感性。

在交易領域，我們也通常會聽到「左側交易者」和「右側交易者」。不同的是，它們並不代表理性與感性，而是兩種不同的投資交易思維方式，最終造成他們交易邏輯與時機點選擇方式的不同。

左側交易和右側交易的差異是什麼？兩者又有什麼優缺點，身為投資者的你又比較適合哪一種交易策略呢？一起來看看吧！

什麼是左側交易？

在了解左側交易和右側交易的策略前，必須先讓大家清楚了解到：「左側交易和右側交易的概念與差別是什麼？」

首先來看到的是左側交易。看下圖，左側交易就是在紅色中線的左半邊，也就是當市場價格往下跌時，左側交易者會認為價格已經跌太多了，行情應該是時候要反轉了，所以就開始分批買進，如果價格又往下跌就繼續買進。所以左側交易者會嘗試預測行情，用「猜底」的方式來做交易。

如果你是屬於價差投機者，那使用左側交易就等於是在進行逆勢交易；而如果你是屬於價值投資者，那就會是長線的交易策略，等到價值被低估才逢低買進。如果你的交易策略偏向剛剛所說的概念，那你就是屬於左側交易者。

那左側交易者在遇到價格上漲時會怎麼做呢？

看下圖紅色中線的左側，也就是左側交易者在遇到價格往上漲時會做的交易策略。當左側交易者發現價格漲多了，這個時候一樣會開始猜頂部，在行情還沒開始下跌之前，就先預測價格即將漲不動，認為價格隨時有可能反轉向下。

所以對於價差投機者，一樣是屬於逆勢交易的做法；對於價值投資者而言，就是逢高獲利的概念，前面有提到價值投資者會在價格被低估時逢低買進，而在價值被高估時先賣出獲利。

那可能會有人問說：「左側交易是對的還是錯的呢？」

我認為在投資市場中，每個人所運用的交易策略並沒有所謂的對與錯，都只在於「這個交易策略到底能不能夠幫你賺到錢。」

所以如果有人跟你說，某個交易策略是錯的、他用的交易策略才是對的，那你反而要對他說的話保留三分，不要一聽到他是對的，就盲目的跟著他去進行投資交易。畢竟，交易策略也很看個人，如果你的投資心態和這個交易策略根本不符合，或者是跟你所設定的投資目標不一樣，那這個交易策略在別人身上能夠成功，套用在你身上也不一定能夠獲利。

那左側交易成功的狀況是什麼呢？在什麼樣的狀況下使用左側交易比較能夠幫助你賺到錢呢？

看下圖我所畫的簡單示意圖，左側交易成功的狀況就是在價格低點的時候，也就是下圖紅色的點位不斷猜底進場布局，後面行情往上漲就能夠幫助你獲利。

像是2020年3月疫情爆發後市場崩盤時，有些價值投資者、或是想抄底的投資者就在當時猜底買進，如果價格繼續跌，那就在更低的價格買進、繼續跌繼續加碼，直到後面行情往上走，就能夠讓這些投資者獲利出場。

除此之外，左側交易者在價格陷入盤整時也是有利的，尤其是短線交易者，包括做對衝，亦或是股票的短線交易者。看到下圖的盤整示意圖，你在盤整的相對低點、也就是下圖紅色點位買進，後面價格上去就賣出獲利；盤整的下一波低點你又再次買進，並在相對高點賣出。

左側交易有成功的時候，當然也會遇到使用左側交易失敗的狀況。

剛剛提到左側交易者會在價格下跌時，猜底在價格相對較低的時候買進，左側交易者可以通過技術指標超跌買進、RSI指標超跌買進、KD指標低位買進或威廉指標超跌買進等。

但是，如果行情一路往下跌呢？當你不斷在價格相對低點買進，而後續價格仍持續向下，讓你的進場價格變成相對高點，而且價格不斷向下似乎看不到一個底，這個時候你就會虧錢。

在操作什麼樣的品種，特別容易會遇到這樣失敗的狀況呢？就是在做期貨、期權時，左側交易者很容易因為加碼攤平成本、越虧越多最後就會整個陣亡。

但也很有趣的是，左側交易完全符合人性。

為什麼會這樣說呢？就像是大家平常出門買東西，一定都會喜歡買一送一、打8折的這種活動，而且看到商品打折時，人們總喜歡買多一點；所以投資者也很容易將「喜歡買便宜」的這個心態，用到投資交易市場上，看到股票價格在「打折」，就會覺得這個時候買很賺、便宜的時候買越多賺越多，所以就會容易使用左側交易的概念。

我記得在2008年時，我有一位朋友。她問我一個問題說：「我買了很多看漲期權，但上個月賠了非常多錢。」她怎麼買的呢？她在價格下跌時Buy Call，價格一路往下跌就繼續Buy Call，就跟剛剛所提到的一樣，完全是使用左側交易的思維來做單，因為方向看錯，最後就全部歸零。

所以，再次提醒大家，如果你做的是期貨期權、外匯保證金交易、海外期貨等這類型的商品，建議不要養成逆勢交易、加碼攤平成本的行為，這是非常危險的做法。

剛剛說到一路下跌會讓左側交易者猜底越猜越低，相對而言，一路向上的行情也會遇到一樣的狀況。價格一路往上，讓左側交易者進行猜頂，通過技術指標在高點賣出，做空的同時發現價格越來越高，到最後一樣會讓你的交易全部虧損。

所以你在執行一項交易策略時，必須要了解到這個策略在什麼時候會成功，而又在哪些情況下容易失敗，想要通過左側交易抄底，如果你猜的底不是真正的底，那你在這個時候進場也沒用，沒過多久帳戶數字就會開始虧錢。

所以就像剛剛所說，如果你交易的品種是沒有到期日（交割日），像是股票、ETF、基金等這類型的商品，那使用左側交易就會比較容易成功。但股票部分還是要留意，如果行情一路往下，用左側交易猜底進場還是會虧損，然而像ETF指數類的商品，只是行情長線大方向往上，放久了還是有機會能成功。

什麼是右側交易？

如果你是常常使用技術指標交易的投資者，應該對於Welles Wilder（威爾斯·威爾德）不陌生，他是發明RSI指標，和各式各樣技術指標的大師。在他的晚年，撰寫了一本著作叫做《亞當理論》，他說他能夠用亞當理論去推翻自己早年所提出來的所有技術指標，而他也是最為經典的「從左側交易變成右側交易」的案例。

原本Welles Wilder使用RSI指標進行逆勢交易，認為在RSI指標超跌，RSI指標為20的時候可以抄底買進；而在RSI指標為80時，可以猜頂在高點賣出。但是，很多時候他卻遇到：「指數告訴你他要下跌了，但是價格就是永遠都不下跌」的狀況，有一次他的女兒跟他說：「爸爸，但這個走勢就是一路往上漲啊？」

女兒的一句話點醒了Welles Wilder，讓他從左側交易的思維中醒來，開始用右側交易的思維來做單，右側交易簡單來說就是「認為現在的行情會持續」；而剛剛前面提到的左側交易，就是「認為現在的行情會反轉」。

我們用一張圖來看左側交易和右側交易思維的不同。在最左邊價格下跌時，左側交易者用逆勢猜底的做法，在相對低點買進做多；而在價格真的開始反轉向上時，因為右側交易者認為行情會持續，所以在價格向上時才進場買進；而當價格上漲一段時間，左側交易者認為價格已經到頂了、沒辦法再繼續往上漲，這時左側交易者就會逢高開始賣出；而右側交易者則等到行情已經確定反轉向下，才開始賣出。

通過這個示意圖，能夠非常清楚讓大家了解左側交易和右側交易的不同。而Welles Wider就是在《亞當理論》中，使用右側交易思維去進行投資交易，也就是在價格跌完、打底完成開始上漲後再進場買進；或者是行情走到一半，右側交易者認為行情會持續，所以追高買進。

所以，如果你是使用右側交易思維的價差交易者，那你就是在進行「順勢交易」，利用買高賣更高的方式賺價差；如果你是使用左側交易思維的價值投資者，那就是在行情底部買進，後續不斷看著價格向上，但在向上的過程中不會特別去做買進。

那右側交易者會在什麼時候賣出做空呢？跟買進的概念其實是相對的，就是在由多轉空、頭部的形態完成時才賣出。價差交易者就是一樣做順勢交易，而價值投資者則會先等待，等到價格來到相對低點再進場買入。

每一種交易策略都會有成功和失敗的狀況，使用右側交易在什麼情況下容易成功呢？就是在行情一路下跌的時候，因為右側交易者會一路跌、一路空，所以只要行情沒有反轉，右側交易者都能夠獲利賺到錢，跌到地板空到地板，跟左側交易相反，不會去猜底。

同樣地，在價格一路向上時，右側交易者也會不斷地買進，一路上漲一路買，雖然看起來好像買在高點，但是右側交易者的思維就是想要「買高賣更高」，一樣能夠透過價差獲利。剛剛提到左側交易者符合人性，而右側交易的思維就是比較違背人性的，因為人們都喜歡買低價、撿便宜。

你會發現：「右側交易者不管價格高低，只管價格前進的方向。」

這樣看起來，右側交易好像比較好，在行情一路向前的情況下能夠不斷獲利，但是右側交易在某些情況中也是非常容易失敗的。

像是在價格盤整的時候，很容易追高殺低，買進之後行情跌下來只好止損並在低點做空，但沒過多久行情又再往上，右側交易者只好再次止損空單。所以在盤整不斷上下衝的時候，就不太適合右側交易者進行交易。

左側交易vs右側交易比較分析

講完了左側交易和右側交易的基本概念，幫大家整理一下左側交易和右側交易的比較圖。

左側交易就是偏向逆勢交易或者是價值投資，像是巴菲特就屬於價值投資的左側交易者，相信大家都聽過巴菲特最著名的一句話，就是「別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪。」完全展現了左側交易的價值投資思維。而右側交易則屬於順勢交易，就像剛剛所說，右側交易者認為目前的行情會持續、而左側交易者則認為已經到頂漲不動了，或者是已經到底跌不動了，所以會認為目前行情應該要反轉。

總結

事實上，不論是「左側交易」或是「右側交易」，並沒有所謂的孰好孰壞的區別，有的只是適合與否或習慣的問題。

例如，有些數學能力很強的交易者，善於通過算法，找出價格的每個波峰或谷底，進而進行「左側交易策略」；而有些資深的投資者，則基於長久以來的交易經驗，擅長追高殺低，透過進行右側交易策略獲利。

因此，不論是哪一種交易策略，都可以使人順利累積財富。重點在於嚴格的進出場紀律和風險管理，這樣才能長久待在市場上，成為獲利常勝軍。

那麼，你是屬於左側交易、還是右側交易的呢？