macd指標使用六大技巧（為什麼說MACD指標為萬千指標之王）

2023-04-13 05:01:35 3

為什麼說MACD指標為萬千指標之王呢?

這要從技術分析的基礎—K線說起。如果深究的話，其實K線也是一種指標，這種指標就是股價的實際價格。所以K線才是最能提前捕捉信號的指標，沒有任何一個指標能比K線更提前揭示股價的買賣信號，但K線也是有最多騙線信號的指標，這也正應了前面我們講的魚與熊掌不能兼得的道理。K線是技術分析的最原始產物，K線既也如此，何況其他乎?但人性總是貪婪的，總想去找到一種既能提前提示信號，而且提示的信號又準確的分析方法。這時均線就應運而生了，人們在K線的基礎上發明了均線，所以均線依賴的都是基礎數據(可見均線的代碼)。

而當人們創造了均線之後，發現均線的信號比K線提示的準確度有了很大的提高，但同時人們也發現均線的滯後性，發現均線並不能像K線那樣提前提示買賣信號，人們這時才發現得到熊掌卻丟了魚。

可憐的人們又繼續想辦法讓均線也能提前捕獲買賣信號，這時世界上出現了第一個真正意義上的技術指標——MACD指標，它依賴於均線的特徵和數據，總結出了一套提示買賣信號的方法。結果聰明的人們做到了，MACD指標確實能比均線提前預示買賣點，但之後人們發現熊掌又丟了—均線的準確性沒有了。

就這樣人們在貪婪與愚昧的思想下繼續尋找著各種各樣的指標，直到現在也未能停下腳步。希望人們看到這裡時，從此時此刻停下您尋找的腳步，好好烹飪您的熊掌，那美味就在您眼前。所以說如果我們需要指標的話，一個MACD就夠了，它與K線和均線的結合就完全可以相互印證、相互補充了。

——你會用MACD指標?

MACD稱為指數平滑異同移動平均線，是從雙移動平均線發展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。

在所有的技術分析指標裡，MACD指標是最經典的一個，正確運用這個指標，並結合K線、個股走勢、成交量、基本面的消息等，還是可以達到較好地買賣效果。在實際投資中，MACD指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉上漲點(MACD連續二次翻紅買入)、捕捉「洗盤結束點」(上下背離買入)的功能，還具備使你捕捉到最佳賣點。

MACD的計算公式

MACD在應用上應先行計算出快速(一般選12日)移動平均數值與慢速(一般選26日)移動平均數值。以這兩個數值作為測量兩者(快速與慢速線)間的"差離值"依據。所謂"差離值"(DIF)，即12日EMA數值減去26日EMA數值。因此，在持續的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值( DIF)會愈來愈大。反之在跌勢中，差離值可能變負(-DIF)，也愈來愈大。

至於行情開始迴轉，正或負差離值要縮小到怎樣的程度，才真正是行情反轉的信號。MACD的反轉信號界定為"差離值"的9日移動平均值(9日EMA)。

在MACD的指數平滑移動平均線計算公式中，都分別加重最近一日的份量權值，以現在流行的參數12和26為例，其公式如下：

12日EMA的計算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 今日收盤 X 2/13

26日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 今日收盤 X 2/27

差離值(DIF)的計算： DIF = EMA12 - EMA26

然後再根據差離值計算其9日的EMA，即"差離平均值"，"差離平均值"用DEA來表示。

DEA = (前一日DEA X 8/10 今日DIF X 2/10)

計算出的DIF與DEA為正或負值，因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線。為了方便判斷，用DIF減去DEA，用以繪製柱狀圖。

MACD的作用

就其優點而言，MACD可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之後，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數，或者發生進出時機不當之後果。MACD雖然適於研判中期走勢，但不適於短線操作。再者，MACD可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面並無價值。同理，MACD用於分析各股的走勢時，較適用於狂跌的投機股，對於價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用。總而言之，MACD的作用是找出市場的超買超賣點，從市場的轉勢點。

MACD指標怎麼看?

如下圖所示，MACD指標由DIF(差離值)、DEA(差離值平均數)和BAR(柱狀線)三部分組成。

一條為快線，稱之為DIF，用白顏色顯示;另一條為慢線，稱之為DEA，用黃顏色顯示;以及零軸和零軸之上的紅色柱狀和零軸之下的綠色柱狀組合而成。

DIF(差離值)：是指短期收盤價和長期指數平滑移動平均線間的差

DEA(差離值平均數)：差離值M日(天數)指數平滑移動平均線

MACD線：就是上圖中的紅色或綠色的柱狀線。

零軸:零軸可以理解為分割線或者分水嶺。

當MACD線為紅色時，就告訴你可以買入了;當MACD線變綠時，即大家就可以準備準備賣出了。就是這麼簡單。

MACD的買賣原則：

1.DIF、DEA均為正，DIF向上突破DEA，買入信號參考。

2.DIF、DEA均為負，DIF向下跌破DEA，賣出信號參考。

3.DIF線與K線發生背離，行情可能出現反轉信號。

怎麼利用MACD指標，判斷做多和做空信號?

1.MACD做多信號

第一步：上升趨勢中;

第二步：MACD在0軸上方先死叉後金叉，多單入場(如果金叉仍在零軸上 信號更為準確);

第三步：MACD再次出現死叉時平倉。 MACD做多信號

2.MACD做空信號

第一步：下跌趨勢中;

第二步：MACD在0軸下方先金叉後死叉，空單入場(如果死叉仍在零軸下方，信號更為準確);

第三步：MACD再次出現金叉時平倉。 MACD做空信號

還有一種特殊的情況：那就是MACD的背離現象

很多投資者說，在看行情走勢時經常看到MACD趨勢與K線走勢不一致，這是怎麼回事呢?

這就是我們說的背離。

背離就是指技術指標違背了K線的走勢，出現與其他相反的趨勢信號，不按套路出牌啊。

背離又分為兩種，底背離與頂背離

如上圖所示，當K線趨勢往下走，而MACD柱子的峰位卻持續上移時就出現了底背離的現象，這個現象就說明這一波要跌到底了。

如上圖所示，當K線趨勢持續往上走，而MACD柱子的峰位卻一直往下走時，就出現了頂背離現象。這意味者這波要漲到頭了。

MACD看趨勢

經常在說要和趨勢為伍，但往往是不清楚趨勢是什麼，或者根本不懂如何辨別趨勢，結果導致只是下跌途中的反彈當成反轉，還以為是多頭行情來了，這樣的判斷難免有誤，造成虧損。判斷是多頭行情還是空頭行情最簡單的方法是利用MACD。MACD中的DIF線可判斷行情屬於空頭行情還是多頭行情，當Dif在零軸上的時候為多頭行情，當DIF小與零軸時為空頭行情。

A類行情：DIF>0同時MACD>0;

B類行情：DIF>0同時MACD<0;

C類行情：DIF<0同時MACD<0;

D類行情：DIF0;

A類行情的參與性最高，完全處於牛市行情，如果看中中期行情，B好於C，如果短期行情好於B，中線投資可放棄C，D行情。在多頭行情中，DIF,DEA，MACD都在零軸上表示強勢多頭，當DIF，DEA，MACD都在零軸小為弱勢;

超強:DIF>DEA>0

次強：DIF﹣DEA>0(MACD>0)

弱勢：DIF﹣DEA<0(MACD<0)

超弱：DIF

再來看一隻牛股的走勢

再來看一隻熊股

看出什麼規律來沒?

再來看看大盤

規律：

A類行情後一定是B類行情;

B類行情後會有兩個方向，繼續A類，或者轉變成C類;轉化成A類重點一定是成交量，如果未出現放量，變成C類的概率很大;

C類行情後一定是D類行情，只有一種情況除外，就是DIFF已經位於零軸附近，這是可能會突然變成A類，這類行情的參與度與準確度極高，不過通常都是D類行情;

D類行情後有兩個方向，一個是繼續C類，一個是轉變成A類，能否轉變成A類的標準也一定是成交量的配合;

A類行情參與性最高，完全處於牛市行情;

B類行情有一定參與價值，但是有一定的風險;

C類行情處於空頭行情，但是風險極高，在C類行情的結束的時候，有一定的參與性，C類會轉化為D類;

D類行情和C類相比較，D類的操作難度偏大，因為C類過後是一定是D類行情，但是D類行情結束後，情況不一定，D類結束有可能會轉化為A類，也有可能是C類(反覆)，對於短線投資來講，完全關注A類，或C類就可以了。

如果看中中期行情，B好於C，如果短期行情好於B，中線投資可放棄C，D行情。

在多頭行情中，DIF,DEA，MACD都在零軸上表示強勢多頭，當DIF，DEA，MACD都在零軸小為弱勢;

MACD之雙底雙頂

MACD形態跟K線形態差不多，大概為：雙頂，雙底，頭肩底，頭肩頸，頂背離，底背離，水上金叉，水下金叉等，其實仔細觀察發現他們都是雙底和雙頂的衍生，那咱們著重闡述MACD雙頂雙底形態。為了更加直觀，咱們還是從裸M圖來觀察。

如上圖，典型的雙頂，紅柱2小於紅柱1，綠柱2跟綠柱1相當，表明多頭漸弱，雙頂形成，出局觀望。

如上圖，典型的雙頂，紅柱2大於紅柱1，綠柱2遠遠大於綠柱1，表明多頭漸強，但是空頭力量也漸強，空頭力度有些大，雙頂形成，應該出局觀望。

如上圖，典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中，雖然綠柱2小於綠柱1，空頭有漸弱的感覺，但是MACD運行在0軸之下，空頭行情，水下金叉下沉，多頭無力，堅決不要抄底。

如上圖，典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中，綠柱2小於綠柱1，空頭有漸弱的感覺，

MACD運行在0軸之上，多頭行情，水上金叉下沉但是沒下0軸，多頭依舊，可以少量參與抄底。

由此可以衍生很多的形態，比如，底部抬高雙底，抬高金叉，下沉雙底，下沉金叉，水上雙底，水下雙頂，抬高雙頂，水上抬高金叉等，分析方法也是類似，不再贅述。

為了更具有實戰操作意義。下面詳細介紹實戰中較長時間形成的一段雙頂行情，以此拋磚引玉。

如上圖：隨意抓取的一段MACD走勢，在沒有其他指標和K線的情況下，怎麼判斷買點呢?此圖中大家一看就知道是水下金叉的時候，不過這是走出來之後的圖形，當時的水下金叉不一定是買點，可能金叉之後再死叉，因為當時還是空頭。那是不是MACD攻上0軸的時候呢?因為看不到更加往前的歷史圖形，對於買點的研判不是很精準，但是上0軸第3根紅柱顯然趨勢更加明朗一點，多頭力量慢慢增大。在沒有其他數據進行研判的時候，那個點位算較好買入位置。

我們知道，MACD金叉買入死叉賣出，這個基礎技術應該是沒有錯的，但是實戰中經常是金叉之後馬上死叉，或者死叉之後有馬上金叉，往往抓不到關鍵。經過觀察，發現股票多頭往往是死叉之後馬上金叉甚至將死不死，而在空頭往往是金叉之後馬上死叉甚至將金不金。那麼，股票的買入操作就至少應該是MACD攻上0軸操作。所以0軸之上買股應該沒有錯。

那賣點在什麼地方呢?觀察，水上死叉1是不是賣點呢?應該不是。原因有二，MACD剛進入多頭，需要進一步觀察;紅柱1的力量遠遠大於綠柱1，表示還在強勢格局上面。這個點位應該持股觀察。

水上死叉2是不是賣點呢?先觀察MACD的多空力量，發現紅柱2遠遠小於紅柱1，表示多頭漸弱，在這個位置賣出是可以的，不過仔細觀察，發現綠柱2也遠遠小於綠柱1，同時也表明空頭也漸弱，多空並不是很明朗，保守的操作者先出去觀望應該沒有錯，但是在多頭格局出現這種情況，大部分情況下我們應該保持觀察，不要隨意賣出自己的股票。

那什麼時候應該賣出呢?接觸過形態學的人應該會去選擇雙頂的位置，也就是頂部3的位置，不過在那個時刻，後面的圖形還沒發生，雙頂形態還不是很明顯，頂部3的位置只是理論賣點，或者是保守者提前的賣點(減倉)，一般很少人去賣，那個位置股價應該還是在漲，散戶依舊持股的可能性比較大。最可能的實戰賣點在水上死叉3，那個時候雙頂形態非常明顯，MACD又出現死叉。

水上死叉3作為賣點其實不錯，如果依舊結合MACD的多空對比技術，可能答案有所不同。

水上死叉3形成的時候發現前面的紅柱3大於紅柱2，綠柱3小於綠柱2，表明多頭佔優，應該依舊持股觀察。直到水上死叉4形成的時候，綠柱4雖小於綠柱3，但是紅柱4隻出了一根，遠遠小於紅柱3，表明多頭已經沒有力量了。如果在頂部4，股價創出了新高，就會形成明顯的頂背離，而且到那時候，多頭已經長時間運行，時間上也有回調的壓力了，賣點確定。如果結合其他指標也確定出賣點，那果斷清倉。

上圖的操作就是一次較為完善的波段操作，就算沒有其他的任何指標，依舊有操作根據，可見MACD指標的強大，在具體實戰中再結合其他周期和指標觀察，研判更加準確。關於較長時間段的雙底行情，大家可照此分析方式進行自行分析，實戰中，可能不會出現如此的典型圖形，不過也沒有關係，無論哪種形態，他們都是雙底雙頂的衍生變異，分析方法依舊。

MACD之買入秘籍

一，MACD「將死不死」買入法

需要說明的是：

①MACD「將死不死」買入信號在0線下方出現與在0線上方出現是有不同市場意義的。MACD在0線下方出現「將死不死」買入信號時，股價仍在60天均線下方運行，因此，MACD在0線下方出現「將死不死」買入信號時，可先看作是反彈。MACD在0線上方出現「將死不死」買入信號時，股價已在60天均線上方運行，由此可知：MACD在0線上方出現「將死不死」買入信號是強勢的特徵，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現MACD「將死不死」買入信號時更應積極買入。由於MACD與60天均線存在這種密切的相關關係，有些股市專業人士把60天均線視作「股價起飛線」是有道理的。MACD在0線上方出現「將死不死」買入信號時，DIF向上開口當天，有些股票當天成交量小於5天均量，碰到這種情況，為防踏空，激進型投資者可先以適量作試探性買入，待出現當天量大於5天均量時再增倉。

②在20天、120天、250天均線形成多頭排列，股價受20天均線支撐時，MACD在0線上方出現「將死不死」買入信號，升勢更強勁，是強勢市場選牛股的制勝「法寶」。例如：ST廈利，20天、120天、250天均線已形成多頭排列，股價在20天均線上方受到支撐，MACD在0線上方出現接近型「將死不死」買入信號，DIF開口向上，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線。以當天均價7元買入，4月16日以均價10元賣出，每股賺3元，24個交易日獲利43%。

③「事不過三」。MACD連續三次出現「將死不死」買入信號時，要警惕頂部出現。

二、MACD兩曲線「粘連橫走」買入法

特徵：MACD兩條曲線粘連或重合橫走一段時間(3個交易日以上)，然後，DIF開口上行。買入時機：DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線時。例(1)：億城股份(000616)，2003年1月2日開始，MACD兩條曲線在O線下方粘連橫走了三個交易日，1月8日DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線，以當天均價6.30元買入，2月13日以均價8.70元賣出，每股賺2.40元，19個交易日獲利38%。例(2)蘭州鋁業(600296)，2003年3月3日18日開始，MACD兩曲線在O線上方粘連橫走了三個交易日，3月21日DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線，以當天均價9.50元買入，4月16日以均價11.70元賣出，每股賺2.20元，18個交易日獲利23%。

三、周線MACD選股法

日線MACD的各種買入方法均適用於周線MACD，根據操作經驗，周線MACD兩曲線「將死不死」買入法選出來的股票，升勢較強勁。周線MACD兩曲線「將死不死」買入法要滿足如下條件：

1、當周以周陽線向上突破30周均線或股價已在30周均線上方運行時出現放量陽線。

2、當周成交量大於5周均量。

例1：雙鶴藥業，在30周均線上方出現放量陽線，DIF開口向上，當周成交量大於5周均量。以當周均價14.20元買入，9月1日至5日這一周以20.20元賣出，每股賺5.50元，10個交易周獲利37%。

例2：瀋陽工具機，在30周均線上方出現放量陽線，DIF開口向上，當周成交量大於5周均量。以當周均價7元買入，2003年10月13日以8.93元賣出，每股賺1.93元，6個交易周獲利27.4%。要說明的是：周線MACD「將死不死」買入信號在O線上方出現。

MACD之最佳賣點

1、 MACD最佳賣點：MACD柱狀線與股價頂背離—股價回落時賣出

2010年2月至4月，中航地產000043的MACD和股價形成頂背離形態。這說明多方力量有變弱趨勢。待空方力量復甦，股價將見頂下跌。

4月9日，股價已經和MACD柱線連續多次背離。此時k線圖上出現一個變形的黃昏之星組合。投資者已經可以確定要賣出部分股票，繼續觀望。

4月13日，股價反彈沒有僅需創新高就繼續下跌，並且很快跌破前次回調低點，下跌趨勢形成，清倉!

賣點精講：

(1)MACD柱線與股價頂背離是看跌賣出信號。當兩者連續三次背離時，背離形態已經完成。此時投資者可以先賣出部分股票。等到股價見頂下跌、跌破前次回調低點時，說明下跌趨勢已經形成，投資者應該將手中剩餘的股票賣出。

(2)MACD柱線和股價頂背離時，往往DEA線還在上漲過程中，只是其上漲的速度越來越慢。也就是說MACD柱線頂背離時所發出的賣出信號要比DEA線的信號更早。按照這個形態操作，投資者可以有效迴避下跌行情開始後再賣出股票造成的損失。當然，投資者也需要承擔踏空後市行情帶來的風險。

(3)如果在MACD柱線和股價頂背離的同時成交量持續萎縮，是多方後續力量不足的表現。這樣的情況下該形態的看跌信號更加可靠。

2、MACD最佳賣點：MACD柱狀線由紅變綠時—變綠時賣出

2010年4月29日，商業城600306的MACD由紅轉綠。表示空方開始主導行情，是看跌賣出信號。此時投資者可以先賣出部分股票，輕倉觀望。

隨後幾個交易日，雖有小幅反彈，但MACD綠色柱線並沒有明顯變短。5月7日，股價跳空下跌，MACD綠色柱線再次邊長。這樣的形態表示空方已經鞏固了對行情的主導地位，此時請趕緊清倉!

賣點精講：

(1)MACD柱線由紅翻綠的同時，如果成交量逐漸萎縮，則是對多方力量不足的驗證。這種情況下該形態的看跌信號就更加可靠。

(2)MACD柱線翻綠之前在0軸上方持續時間越長，未來股價下跌的空間也就越大。

(3)如果MACD指標在0軸上方出現了與股價的頂背離形態後再翻綠，則該形態的看跌信號更加強烈。這樣的情況下投資者應該儘快清空手中的股票，不必再等待綠色柱線逐漸變長。

3、MACD最佳賣點：DIFF線和DEA線拒絕金叉—DIFF線再次回落時賣出

2010年5月7日，*ST新梅600732的DIFF和DEA形成了拒絕金叉的形態。這個形態說明空方力量仍在主導行情。之前的小幅反彈難以改變股價的長期下跌趨勢。未來股價還將在空方的打壓下繼續下跌。當DIFF線重新開始回落時，清倉!

賣點精講：

(1)MACD指標拒絕金叉的另一個形態是MACD柱線一開始是位於0軸下方的綠色柱線。隨著股價反彈，綠色柱線逐漸變短。這組綠色柱線的長度縮短到極限後並沒有翻紅，而是再次變長。在實戰中投資者可以用這兩個同時出現的形態對照判斷行情。

(2)如果DIFF先逐漸向DEA線靠攏的同時成交量逐漸萎縮，是多方後續力量不足的信號。在這種情況下，該形態的看跌信號會更加可靠。

(3)DIFF線和DEA線拒絕金叉的形態只有出現在下跌行情中才是有效的看跌信號。如果同樣的形態出現在上漲行情中，表示多方暫時不能衝破空方防線，可能要積攢力量後再次發力。短期內股價可能會小幅回調，但長期上漲的行情難以改變。

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