怎麼判斷外匯交易平臺是否正規（如何辨別外匯平臺黑平臺小技巧）

2023-04-16 06:22:32

（原標題：【外匯必看】如何辨別怎樣辨別外匯平臺是不是正規平臺）

中金社2017年8月3日消息，你以為你選的外匯平臺就是正規的嗎？慢慢看，友情提醒：坐穩了！知道真相之後千萬不要哭！

第一：看監管

平臺都宣傳自己受到各式各樣監管機構的監管，美國的、英國的、澳大利亞的、賽普勒斯、萬那杜、模里西斯的等等，但是說到底，英國金融行為管理局(FCA)的監管是整個金融行業中最為嚴苛的，因此如果一家公司受FCA監管，並能查到相應的監管號，那您可以放入備選平臺之一，不過還要看第二條，比這條更重要！要知道FCA是全球第一個要求在英國營業的外匯公司必須將客戶資金放在獨立分離的帳戶，並與經紀公司自身的銀行帳戶完全獨立分離的監管機構，同時受監管的客戶享有最高5萬英鎊風險賠償權益。

第二：看出入金方式

有的平臺可以支付寶，微信等電子支付平臺入金，同學，別單純了，支付寶微信這種支付手段是用在跨境匯款用的麼？中央銀行怎麼不知道？照這樣的話，貪官早就用支付寶洗錢了，方便快捷，一個手機就可以完成操作，還費那麼大勁幹嘛？既然你明白了用支付寶微信可以入金的平臺根本資金就沒有出境，那你的資金安全怎麼保證，還天天在群裡談著技術怎麼怎麼樣，人家是想更快速的騙你的本金罷了，明白？

第三：看成本（點差）

我的媽呀，多少天真的小白天天嚷著誰家誰家點差超低，幾乎0點差，我就想問，是傻X嗎？這根手機合約機有什麼區別，免費拿去用，多收你幾倍月租不就OK了嗎，你看中的是便宜，人家看中的是你本金，再次明白？

第四：看槓桿

有個不要face的平臺叫什麼ex。。。號稱無限槓桿，去年買了個表，誰不知道槓桿是由平臺在監管交的保證金決定的，監管是你家開的嗎，還無限槓桿，沒準，俄羅斯監管還真有可能是你家開的，這麼高槓桿，同學，你也敢做？舉個例子，原本100倍槓桿的你最多下1手，現在500倍甚至更高槓桿的你下5手，方向做錯了是不是加速了你的爆倉時間，平臺沒準天天盯著你的後太默念，快爆快爆啊，給他加槓桿，無語了，你以為路邊那些什麼超市倒閉，便宜處理的都是好貨啊，天真要命！

第五：看平颱風控後臺

這個階段是外匯黑帶二段玩的了，有些代理商帶著自己客戶的資金去跟平臺要風控後臺看，這裡告訴你，後臺只有國外有，國內有的都是國內老闆自己開的平臺，資金沒有出境不說，監管也是徒有虛名沒有發揮作用，而且還對賭，同時，你看到的時候給你調到A-book，你走了再給你調到B-book，2秒鐘的事，聽聽就算了，那麼當真幹嘛。。。

第六：看滑點情況

滑點指的是最終成交價格與交易者所設置的入場價或止損價不一致的情況，包括持倉單子的止盈、止損、限價單和突破單的成交。因此，滑點也有正向和反向滑點，但一般來說，人們口中所述的滑點都是對交易者不利的情況。

金融市場是撮合交易，在你買入的同時，市場的另一端必然有另一個人賣出，若你買入的時候沒人賣，你的單子則會成交在離你最近的一個賣價，股票也是採用此機制，價格旁邊的買一和賣一就是喊價。由於外匯市場深度很大，買賣盤都在千億到萬億美元級別，一般不會出現深度不足的情況，因此也不會滑點。

但是，在行情劇烈波動的時候，如央行會議紀要、非農就業數據、GDP數據等，由於瞬間買賣盤深度的失衡，買一賣一價格拉大，買入和賣出會在離喊價價格最近的一個買賣價格成交，就出現了滑點情況。

在過去，平臺扮演做市商的角色，有保持雙邊報價、接受交易者一切單子的義務，同時在平臺間市場上進行對衝。但由於數據行情迅速，是無法做到在同一價位對衝，甚至會對衝失敗，出現巨大的風險敞口，即平臺按照交易者設定的價位成交單子，卻自行承擔了點差擴大帶來的損失。當大量的交易者出現，使用這種方法交易，則會導致平臺商承擔了大量的虧損。最終，一批平臺因此而倒閉，後來的平臺不再擔負這一部分風險，按照市場價格成交客戶的單子，就發生了常見的滑點情況，同時在K線圖或者Tick圖上表現為跳空，周末跳空也是同理。

所以，任何正規平臺都會出現而且應該出現滑點，正規平臺和黑平臺不同之處是滑點出現的時間。正規平臺不會在普通行情滑點，滑點只應存在於巨幅行情中，而黑平臺會在任何時候滑點。

第七：交易限制

1、掛單限制：正規的STP/ECN平臺不會禁止掛單的時間和位置，如果平臺禁止掛單或者限制掛單的時間、價位，說明平臺不願意客戶盈利，那麼需要謹慎選擇。

2、持倉限制，正規的任何類型平臺都不會有持倉時間的限制，不會限制持倉必須大於幾分鐘，也不會限制持倉的過夜和數據賭博行為，如果有限制那麼很可能是黑平臺。

4、剝頭皮限制：一般來說，絕大多數正規的任何類型平臺都不會限制剝頭皮，因為大多數平臺通過客戶的交易手續費盈利，剝頭皮應該是一種有利於平臺盈利的交易行為；如果平臺禁止剝頭皮，那麼麼很可能是比較苛刻的對賭做市商平臺或者黑平臺。

5、EA限制：EA限制普遍存在於非MT4/MT5平臺和MT4/MT5橋接平臺，這是各種技術原因造成的；這些平臺多半需要客戶使用平臺自研發的JAVA平臺進行交易。但是如果一家平臺使用MT4/MT5客戶端，又不是橋接平臺，卻又禁止或者限制EA交易，那麼需要謹慎選擇了。

第八、平臺模式

零售外匯交易平臺有兩種基本的模式，一種是做市商模式（MM），一種是無交易員模式（NDD）。其中NDD模式又分為ECN和STP兩種模式。

1、做市商模式：Forex Market Maker(MM)

做市商是為你提供買和賣單的公司，通常他們也被稱作Dealing Desk(DD)交易平臺。你的訂單或者說「開單的價格」永遠也沒有被掛到市場中，簡單的說是因為經紀商就是市場。經紀商們對你的損失有非常明顯的興趣，因為你虧損意味著他們盈利。做市商通常絕對不會對訂單重新報價，因為他們並不需要將你所給出的價格放入銀行間市場，而只是簡單的選擇是接受你的訂單與否而已。例如當過多交易者對一個貨幣對在同一個方向上下訂單的時候，做市商也許不會想承擔所有的風險而可以撮合其中的一些訂單。

2、NDD模式分為 STP模式和ECN模式。

1)STP模式: 直通式處理系統 (straight through processing system )

STP經紀商是另外一種形式的做市商型經紀商。這種經紀商，大部分時間，顯示自己的報價（與銀行間報價有一定相關性的報價）。STP經紀商的特點是他們有時候會把你的報價放入市場，而做市商則完全不會。

例如，可盈利的訂單或者特別巨大的訂單會被自動放入市場，而虧損的客戶或者很小型的訂單則不會。這種方式下，經紀商有兩種盈利模式，虧損客戶的損失和盈利客戶的點差利潤。（當然經紀商也不能夠完全正確分辨什麼那些是盈利訂單或虧損訂單，他們會通過風控部門來控制比例。）

這種情況下STP經紀商的盈利來自兩個來源：一個是失敗客戶的損失，另一個是成功客戶的佣金，舉例說明：當你交易2個點的點差時候，經紀商卻以同樣的報價在銀行間市場上以一個點的點差與另一個經紀商或者銀行進行無任何風險的交易。

這種模式也是你在交易中所有重新報價和訂單被拒絕接受的原因。當你開立一個很大的頭寸，同時經紀商把此價格放入銀行間市場，但是那裡的價格可能已經變化了（市場有時候確實變化非常快），因此這些經紀商在此時面臨連個選擇：要麼拒絕你所下達的訂單來調整價格（STP方式），要麼接受你的價格同時承擔如果這一訂單成功獲利後造成經紀商虧損的風險（MM方式），根據經紀商不同的風控理念會給於不同的處理方式。

2)ECN模式: 電子通訊網絡（Electronic Communication Network）

ECN經紀商是一個介於你和真實市場的渠道，換句話說，ECN經紀商使你的訂單直接進入市場。這類經紀商的收入來自顯示給你的一個確定好的點差：例如如果現在EURUSD真實點差是0.2個點，那麼這個經紀商可能會給你0.5個點的點差，也就是說每筆交易收你0.3個點的點差作為利潤。

ECN經紀商一般都是大型的機構或者銀行，對小型零售外匯來說，ECN形式的執行模式通常是遙不可及的，鑑於他的銀行間交易的本質，交易者通常會被要求交易非常大的倉位，因此大部分ECN平臺的最小資金要求是1萬美金到5萬美金。

簡單區分辦法：

1、點差：STP或MM平臺一般點差稍高，ECN平臺一定是低點差 手續費模式。

2、掛單距離無限制的為ECN平臺，掛單距離限制很小的為STP平臺，掛單距離限制大的為MM或者黑平臺。

3、ECN和STP平臺均對掛單、剝頭皮和持倉時間沒有時間和價格限制，MM有嚴格限制。

注意：

銀行間點差是浮動的

歐元兌美元的浮動範圍是0-0.4，

英鎊對美元的浮動範圍是0-0.6，

美元兌日元的浮動範圍是0-0.3，

澳元兌美元的浮動範圍是0-0.6，

紐元對美元的浮動範圍是0-0.8，

黃金對美元的浮動範圍是1.1-2.8。

第九、識別黑平臺小技巧

1、正規平臺的交易成本都應該在正常範圍內，歐元0.9-3，黃金4-6，如果超過或遠低於這個範圍，那就是平臺或者代理有問題，一定要謹慎。

2、留意平臺的電匯入金信息，如果電匯銀行不在英國、美國的大銀行，那麼很可能是黑平臺。

3、如果想快速識別一個平臺的資金是否和帳戶分離存放，最快的辦法就是找客服或者代理，說自己在國外，只能電匯入金，問他要電匯信息，如果拿不出或者拿出來的是和監管不匹配的地址，那麼一定是黑平臺。

4、如果電匯銀行地址和平臺所在地不一樣，例如英國監管的平臺錢卻匯去了澳洲，那麼很可能是套牌，你的錢沒有任何保障。

5、登陸手機的MT4軟體，看看有沒有這個平臺的伺服器，如果沒有，那麼平臺的MT4是盜版MT4軟體，為私自架設的平臺，常見於國內的小黑平臺。

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