ar vr哪個潛力大（揭秘元宇宙帶火的產業）

2023-04-13 16:40:31

從Facebook改名Meta，引爆元宇宙概念已經過去近一年時間。在這段時間裡，與元宇宙相關的Web3.0、VR/AR、元宇宙新消費、虛擬社交、虛擬人等相關概念和產業都得到了突飛猛進的發展。

本期的智能內參，我們推薦天風證券的報告《元宇宙動態研究與跟蹤》，追蹤元宇宙相關行業的最新發展。

來源 天風證券

原標題：

《元宇宙動態研究與跟蹤》

作者：孔蓉

NFT的意義在於通過區塊鏈技術和非同質化屬性本質上改變了虛擬物品的市場，創造了數字交易的新體系。一款好的NFT擁有高度社群認同和社交屬性，在市場中能有效抵禦區塊鏈帶來的市場波動。而近期將IP價值綁定NFT會帶來更深的客戶聯繫從而增值NFT。在更遠的未來，NFT產業化或是大勢所趨。

NFT不能僅看做成虛擬商品或是數字權益證明，其價值也不局限於收藏品，NFT已展露出較強的IP衍生價值與社交屬性：對於消費者個人來說其可以成為自己在網際網路上的標籤和Identity（自我認知）；對於品牌來說，可以往持有其NFT消費者的數字錢包裡定期投放定向的「內容/產品」，在加深和核心消費者群體的關係同時，增強了品牌的社交屬性與用戶價值。

twitter、Meta（Facebook)、Reddit等社交平臺都宣布要布局NFT。目前Twitter率先落地，將twitter帳號和數字錢包關聯，使得用戶可以從自己擁有的虛擬形象NFT中選擇一個當頭像。此功能僅對Twitter Blue訂閱用戶開放，訂閱費用為2.99美元/月。Twitter在前瞻布局Web3的同時，也在推動自己的訂閱服務。

Twitter Blue在IOS上支持使用NFT當頭像

NFT產業化指的是基於NFT已有分類發展成為不同產業：電子藝術、音樂、視頻遊戲、體育、交易卡片、Memes（模因/梗）等。同時也不局限於已有分類，在NFT的創造和功能研發上，還有很多未知空間。所以我們認為NFT產業 化的拐點在於超越目前僅僅局限於藝術、體育、遊戲等範疇，在創造（PGC UGC）和功能性上有所突破，目前已能 看到此趨勢。這也意味著NFT的受眾將拓寬，並不只局限於to C，或將會向to B發展。

NFT產業化是數字經濟變革中重要一環：NFT的數字交易和傳統交易不同點在於，NFT通過區塊鏈技術和智能合約將所有權在數字世界中「實體化」了。這不僅將解決元宇宙趨勢下數字資產價值認知或將面臨的挑戰，同時也創造了新的非同質化交易需求。

NFT/區塊鏈的非同質化，去中心化，所有權「實體化」和可編程屬性或將為產業、行業、社會提供更便捷、效率、安全、信任的數位化路徑的選擇。

NFT產業化的六大屬性

海外NFT事件梳理：Coinbase推出NFT市場，OpenSea收購NFT信息聚合器。據新浪科技報導，美國最大的數字加密貨幣交易所Coinbase 於4月推出了期待已久的NFT市場的測試版，允許 300 萬候補名單中的一小部分用戶使用該平臺，未來3~5周將面向更多的用戶推出。去年 10 月Coinbase首次宣布將支持基於以太坊的 NFT 交易，並通過社交媒體將其與競爭對手區分開來。 Coinbase進軍 NFT 的部分原因在於它希望加強社區意識，讓用戶能夠通過數字資產建立聯繫。

4月25日，OpenSea 宣布收購 NFT 市場聚合器 Gem，以改善用戶體驗並投資於專業社區的未來，收購完成後 Gem將作為獨立的產品和品牌繼續獨立於 OpenSea 運營，OpenSea 將在未來集成 Gem 的功能。Gem 讓用戶可以通過單一、低成本的交易在多個市場上購買 NFT，並以其易於收集地板價 NFT 和基於稀有度的收藏品排名而聞名。此次收購使OpenSea 能夠加速 Gem 的產品路線圖，並最終將關鍵功能集成到其平臺中。

數字藏品是使用區塊鏈技術生成的唯一數字憑證，對應特定的作品、藝術品，在保護其數字版權的基礎上，實現真實可信的數位化發行、購買、收藏和使用，包括但不限於數字畫作、圖片、音樂、視頻、3D模型等各種形式。據阿里研究院報告數據，2021年以鯨探、幻核等平臺維護的數字藏品平臺共計發售物品數量456萬個，均價33.33元，總市值約為1.5億。

「十四五」規劃中明確提出，推動景區、博物館等發展線上數位化體驗產品。數字藏品也成為博物館走近年輕人、讓文物活起來的一種探索。據不完全統計，2022年春節，至少有24家博物館發行了文創數字藏品，這些文博類數字藏品剛一上線就立刻售罄。

2022年4月，國家文物局有關司室在北京組織召開了數字藏品有關情況座談會。會上，專家提出了「文博單位 不應直接將文物原始數據作為限量商品發售」「消費者要遠離因盲目炒作產生的風險」等意見。

2022年3月底國內發行的部分文博數字藏品

國內NFT政策梳理

VR/AR產業近期發展迅速，全球科技公司紛紛發布了產品的上線節點。

全球科技公司近期VR產品上線時間節點

Oculus VR/AR生態：硬體 內容 社交全域布局，積極拓展內容生態。Oculus VR/AR 布局覆蓋硬體、內容生態與社交平臺，形成閉環生態。硬體方面上線Oculus Quest 2，銷量常年居於Steam暢銷榜榜首；內容生態方面Quest Store共上線 400餘款優質VR/AR應用，覆蓋遊戲、健身、社交等廣泛領域；並依託Facebook, Instagram等社交平臺，打造無縫銜接的VR社交、遊戲體驗。

在內容生態打造方面Oculus形成了成熟的激勵策略，一方面設立實驗性平臺App Lab，為內容創作者提供完善的資金和技術支持，包括VR開發需求對接、研發資金補充和營銷優惠政策等；另一方面重金收購優質內容開發商，準備超過10億資金收購優質VR內容工作室，陸續收購了音遊《Beat Saber》、VR健身應用《Supernatural》的內容開發團隊。

截至2022年3月22日，Steam平臺VR頭顯硬體佔比

現有應用：共400餘款應用，據2022年Quest VR遊戲發布會，今年將上線共12款新遊，包括《捉鬼敢死隊》、《行屍走肉》、《生化危機》、《Red Matter 2》等；

熱門遊戲：音遊《Beat Saber》、《SUPERHOT VR》等；

熱門健身應用：《Supernatural》、《FitXR》等；

熱門社交應用：《VR Chat》、《Rec Room》等；

即將上線的遊戲：2022年計劃共上線12款新遊，其中社交狼人殺《Among Us》，官方授權橄欖球遊戲《NFL》、改編自經典IP的《捉鬼敢死隊》、《行屍走肉》、《生化危機》等遊戲值得關注。

Horizon VR/AR布局：融合社交、遊戲、協作辦公，允許自由創作的元宇宙空間。

功能布局：Horizon提供玩家可以自由創作、廣告主可以定製虛擬場景的元宇宙空間，融社交、遊戲、協作辦公等多重功能於一體；

元宇宙接口：Meta計劃將 Horizon 接口從VR頭顯拓展到Web版，後續還將支持智慧型手機、遊戲主機等元宇宙入口；

虛擬貨幣化：Meta已開啟測試 Horizon Worlds 內置貨幣化工具，為創作者提供盈利渠道。但目前貨幣化平臺抽成仍佔較高比例，手續費高達47.5%。

Web版本：Meta計劃在今年下半年推出Horizon Web版本，並將持續探索更多非VR接入設備，如遊戲主機、手機等行動裝置。

Sony PSVR 2規格：眼動追蹤、4K顯示、視野110°FOV，採用菲涅爾透鏡，配備兩個獨立顯示器，支持IPD調節；

上線時間：Sony 2022年1月召開的CES大會宣稱PSVR2將於2022H2上線,但根據面板供應鏈分析師Ross Young，索尼的AR/VR新品將很可能推遲至2023年發布。

Apple AV/VR頭顯規格：第一個是戴在目部的 AR / VR 頭顯，類似於 Oculus Quest；第二個產品是「蘋果眼鏡」，將採用接近於傳統眼鏡的樣式；

上線時間：據彭博社最新消息，由於晶片發熱等問題，頭顯或將推遲至2022年年底或2023年發布。

PSVR2、PSVR、Quest 2產品參數對比

Pico：線上搭乘抖音流量快車道，線下實體店快速鋪開。線上：背靠字節跳動，走上以抖音為首的流量快車道。在2022年2月發布抖音話題「玩VR 選 Pico」中，共有近200個視頻投稿，累計播放量超過2億次；同時與春晚獨家合作夥伴京東達成合作，贊助王牌對王牌等熱門綜藝，顯著提高媒體平臺曝光度；

線下：積極拓展線下渠道，計劃今年布局近2000個線下門店。Pico目前已經在北京開設了1家自營旗艦店，在北京、上海、廣州、深圳、成都、重慶等全國諸多城市鋪設近200家線下經銷商店，包括自營店、自助機、經銷商、運營商等四種門店類型。

目前Pico尚未形成完整的自研生態，重點依靠引入海外優質遊戲以充實布局。同時學習Meta從技術、資金、流量等方面入手搭建VR內容生態，但需要公司持續投入大量資金和人力扶持生態的正循環。

Pico Meta VR/AR 生態比較

騰訊VR/AR 布局：硬體與內容方面率先布局，「軟硬結合」進軍VR元宇宙。硬體方面騰訊擬收購黑鯊科技，打造VR設備。騰訊意在打造一個能夠承載自身虛實銜接的元宇宙入口。鑑於黑鯊與移動端處理器晶片大廠高通的合作經驗，將強化騰訊在VR硬體上的短板，為接入虛擬世界提供入口。

內容方面騰訊依託IEG開發優勢，或將推出優質VR內容。IEG （互動娛樂部）是騰訊旗下領先的遊戲開發與運營部，過往曾研發《王者榮耀》、《和平精英》等國民遊戲，遊戲口碑與引流能力有保障。而在硬體推出後騰訊旗下的IEG部門或將承擔遊戲內容的研發，參考VR遊戲發展歷史傳統端遊和手遊改編是長期火熱的方向之一。

國內其餘巨頭布局：陸續進軍自研硬體，積極投資VR內容開發商和產業鏈。

小米硬體：推出小米VR一體機、MicroLED輕量化AR眼鏡等。

內容：投資當紅齊天等VR內容開發方，全面布局雲遊戲、AR/VR、元宇宙。

阿里硬體：成立VR設備製造公司，此前曾投資AR眼鏡光學廠商Lumus等。

內容：投資VR內容開發商Sandbox VR 等。

電商應用：註冊淘寶元宇宙商標。

華為硬體：推出VR Glass、VR Glass 6DoF（含遊戲套裝）。

5G: 提供不高於10ms的網絡時延和超過4.6Gbps的下行速率，和雲XR業務高度融合。

為什么元宇宙是消費升級的方向？元宇宙趨勢下的流量生態具備強交互、空間感、實時、和沉浸等幾種屬性。1）元宇宙的本質則是服務於人，對於消費者來說是消費體驗的升級，正如同過去線下購物到線上購物的演變，從電視購物、網站購物（圖文）到視頻/短視頻、直播帶貨的變化。2）元宇宙的價值在於降本提效 創造新需求，所以元宇宙趨勢下的新消費代表的是品牌/IP/產品/廣告在線上線下的深度數位化的延伸，進一步結合虛擬與現實，成為消費的下一個演進方向。

消費升級四大階段

第四個階段以展望為主，元宇宙消費的未來或將完全顛覆傳統消費架構：逐步打通產業鏈，從設計、宣發、品牌塑造、到生產和線下銷售均走向更深度的數位化。

消費者：現實與虛擬世界的結合，增加了為虛擬世界的自己買單需求（虛擬形象，虛擬空間 – 家等）。虛擬形象和虛擬物品將成為元

宇宙網際網路時代每個人的自我認知和身上的標籤。

品牌：1）虛擬商品/NFT將成為品牌和IP價值的拓展，創造更多需求；2）數字原生品牌的誕生。

產品：1）由於虛擬世界的邊際成本更低，產品設計將在3D環境中完成以及上線；再有線上的熱度和訂單，決定線下的生產和銷售等，

降本提效；2）設計門檻降低，用戶個性化定製更為豐富，更多UGC內容。

場景：1）3D電商平臺/或是品牌自建平臺，或成為繼短視頻後的新一代流量入口。

總結：元宇宙下的新消費有望放大品牌和IP的價值，是對消費賽道進行顛覆的降本提效，也是對消費者終端體驗的進一步升級。

國內外虛擬社交平臺布局對比：海外虛擬社交平臺已具雛形，國內仍在齊備籌劃階段。

國內外虛擬社交平臺布局對比

Meta計劃發布Horizon Worlds的Web版，以 拓 寬 元 宇 宙 社 交 平 臺 的 接 入 方 式 。Horizon團隊表示，之後還將陸續支持網頁、智慧型手機、遊戲主機頁等一系列元宇宙入口，實現元宇宙場景的分階段式接入。

騰訊QQ團隊上線超級QQ秀，將QQ秀虛擬形象由2D轉變為3D動態。超級QQ秀使用UE4引擎開發，提供3D形象DIY功能，同時還加入AI捏臉技術，可以根據用戶的面部特徵自動生成虛擬形象。

Pico成立社交中心，依託VR硬體布局虛擬社交。據字節發布的Pico相關招聘信息顯示，Pico近期正成立社交中心，大批招募社交研發、美術設計以及產品相關的人才，打開國內虛擬社交新紀元。

引擎&虛擬人：Unity收購Ziva Dynamics以開放普及虛擬實時角色創建。Unity是實時2D/3D互動內容開發平臺，並提供高度逼真的虛擬人開發引擎。日前Unity 宣布通過收購視覺特效公司 ZivaDynamics擴展了實時角色創建工具套件。

Ziva技術已被用於許多遊戲、電影和電視等項目，包括《權力的遊戲》、《哥斯拉大戰金剛》和《Senua’s Saga: HellbladeII》 。Unity計劃利用Ziva的技術創建更易 於使用、基於雲端的高度寫實角色創作，最終將簡化生產和降低成本。

樂高集團與Epic Games於2022年4月宣布將建立長期合作關係，共同打造一個對適用於全年齡段的，對兒童而言安全有趣的元宇宙。這個全年齡的元宇宙將會把將兒童的安全和健康視作優先項，保護兒童隱私；

Epic Games於4月11日宣布，公司獲得索尼與樂高背後的家族控股和投資公司KIRKBI共20億美元融資，將助力加速元宇宙建設，促進和樂高的深度合作。

依託性能出眾的虛擬引擎，打造成熟虛擬人創建平臺 MetaHuman Creator，降本增效的同時降低開發門檻。一方面，公司以強大的虛擬引擎作為支持打造虛擬人開發引擎；另一方面，Epic遊戲商店積極布局元宇宙板塊，如NFT遊戲等。

英偉達發布面向個人創作者的免費版Omniverse和首個元宇宙虛擬人。Omniverse是英偉達的實時3D設計協作和虛擬世界模擬平臺，旨在構建起一個有強大算力和先進硬體支持的創造協作型元宇宙平臺。英偉達日前發布了面向數百萬個人創作者的免費版Ominverse，為藝術家、遊戲創作者提供以下功能：

Omniverse Nucleus Cloud：「一鍵協作式」的 3D 大型場景協同創作模式，藝術家可以在房間或全球範圍內進行協作，而無需傳輸大量數據集。

Omniverse Machinima：專為喜愛遊戲的RTX創作者打造，具備主流遊戲大作中的全新免費角色、物體和場景， 如《機甲戰士5：僱傭兵》和《影子武士3》等熱門遊戲的角色、物體和環境。

日前英偉達還發布了首個元宇宙虛擬人李星瀾 Lydia，藉助英偉達的GPU集群，她的語言、表情、動作，都通過定製開發的神經網絡來生成。

智東西認為，元宇宙作為下一代網際網路，被定義為一個集體虛擬共享空間，由虛擬增強的物理現實和物理持久的虛擬空間融合而創造。隨著元宇宙概念的大火，VR/AR、虛擬世界中的商業技術NFT、虛擬社交和虛擬數字人也開始快速發展。不過，需要指出的是，目前，元宇宙仍處於早期階段，相關技術支持、硬體設施等仍需持續更新完善。