可轉債到期年化收益率怎麼算（可轉債投資四十八）

2023-10-28 06:29:32

在我們投資過程中，資金進出很頻繁，並且沒規律。想要計算準確的投資年化收益率，需要用到專業的計算工具。

一般來說，我們計算真實年化收益率使用最多的工具是XIRR。

在實際投資時，資金進出毫無規律。可能今天買入一萬，明天賣出兩萬，下周又買入一萬。

想要知道自己的投資收益率，大多數人是用券商APP查看收益率。

券商APP顯示的年化收益率，我們不知道它的計算過程，也就不確定它顯示的年化收益率是否合理。

想要獲取準確的年化收益率，最好是自己使用XIRR計算，計算過程很簡單。

XIRR，是Excel提供的計算內部收益率的函數，可以用來精確計算年化收益率。

下面用可轉債實盤中永鼎轉債的交易記錄，給大家演示如何使用XIRR計算實際年化收益率。

上圖為實盤中永鼎轉債的交易記錄。

期數：這一列可以不要，只是為了方便自己查看是第幾行

現金流：必須填，從自己的角度看，如果是資金支出填負值（比如買入基金，對於自己而言是支出資金，所以是負數），如果是資金入帳填正數（比如賣出基金，對於自己而言是資金入帳，所以是正數）

日期：必須填，填寫買入或賣出基金的具體日期

備註：這一列可以不要，只是為了方便自己查看這筆資金的用途

在「現金流」列的最下面輸入「XIRR」，在「日期」列的最下面輸入「=XIRR」。

XIRR括號內第一個參數填所有現金流（本例為B2:B11），第二個參數填所有日期（本例為C2:C11）。

填寫完畢後，按回車鍵，就可以得到永鼎轉債的年化收益率。

使用XIRR計算得到的結果，就是實際的年化收益率，不需要做任何轉換。

可以看到，這10筆永鼎轉債投資的實際年化收益率為254%。

用上面介紹的XIRR，計算可轉債實盤的年化收益率。

可轉債實盤地址為：https://docs.qq.com/sheet/DU2FJWGt1YlBxaldu?tab=BB08J2

將實盤的投資記錄，轉換為XIRR需要的格式，計算年化收益率：

通過上圖可以看到，可轉債實盤一共包括158筆交易，年化收益率為22.42%。

上面計算可轉債實盤年化收益率的Excel文件，我放在了網盤，大家可以使用這個Excel文件作為模板計算自己的年化收益率。

上述Excel文件，可以在公眾號」海豚指數估值「後臺回復「XIRR文件」獲取。

定期定額投資的實際年化收益率

不定期定額投資的實際年化收益率

不定期不定額投資的實際年化收益率

可以看到，XIRR幾乎可以計算所有投資場景下的年化收益率。

有個類似的工具叫IRR，IRR只能計算定期定額和定期不定額場景下的投資收益率。

只要我們會用XIRR工具，就可以計算所有場景下的年化收益率，沒必要單獨再學IRR工具。

投資記錄在一年以上時，XIRR計算的年化收益率完全準確

投資記錄只有幾天時，XIRR計算的年化收益率會比實際高很多，此時參考價值不大

用來計算年化收益率的投資記錄最好在三個月以上，XIRR計算結果才準確

「現金流」這一列，一定要是數字類型

「現金流」這一列，必須有至少一個正數和至少一個負數

「日期」這一列，一定要是日期類型，並且是真實存在的日期

若上面三條都滿足了依然報錯，把XIRR函數的第三個參數設置為0，一般可以解決問題

注意上述幾點，使用XIRR函數時一般不會出現問題。

XIRR工具除了可以計算投資的實際年化收益率，還可以計算貸款的真實年化利率，可以防止貸款踩坑。

下一篇文章給大家介紹如何使用XIRR計算貸款的真實年化利率。