上市公司財務造假的解決辦法（上市公司財務造假的常見手段）

2023-10-10 19:30:24 1

公司經營的最終目的就是賺錢——利潤，而利潤=收入－費用。因此上市公司可以調增調減費用，達到操縱利潤表的目的，費用造假就成了上市公司的常見手段之一。由於費用的調整會受到方方面面的限制，上市公司無法對其自由操縱，因此費用調整對企業財務報表的影響相對"溫和"。

上市公司費用造假主要有兩種手段：虛減費用和虛增費用，這兩種方法中虛減費用較為常見，虛增費用較少。大千世界無奇不有，虛減費用又可以具體細分為∶延遲本期費用、掩蓋成本或虧損；虛增費用俗稱"洗大澡"，常用手法有：註銷資產或存貨、大額計提減值損失、將經常性費用歸入一次性費用計提等。

一、虛減費用

1、延遲本期費用或少記費用和成本

主要手法有∶延長折舊攤銷年限；將本應該費用化的項目資本化；不對受損資產或過時存貨提取減值準備；將費用暫時掛在應收帳款或預付帳款科目；推遲在建工程轉為固定資產，甚至將日常費用計入在建工程；通過臨時資金衝抵，將長時間壞帳"化妝"成剛形成的應收款，從而降低壞帳計提比例等。

（1）延遲本期費用

大智慧公司曾把年終獎推後發放，本應該在2013年確認的3000多萬年終獎，推遲到2014年1月發放和記帳，這樣推遲確認費用使大智慧2013年淨利潤增加了大約2500萬元。

佳電股份延期入帳銷售費用。2013年，佳電股份將銷售費用中的部分代理費和網點兌現費延期入帳，同時通過少結帳產成品到主營業務成本，累計調增利潤1.58億元。

（2）少記費用和成本

武漢凡谷在2016年2-3季度少計自製半成品的費用，導致成本減少近4000萬元。三峽新材在2011-2013年三年間累計少記1億元的原材料成本。

ST昆機在 2013-2015年實際內退657人，但在財務記錄中內退人數為374，通過少記內退人數少記管理費用2649萬元，並通過少記高管薪酬少記管理費用312萬元。

五洋建設少計提壞帳準備。2013-2014年間，五洋建設通過將承建工程項目應收帳款和應付帳款對抵的方式，同時虛減應收帳款和應付帳款，進而無須對收不回來的應收帳款計提壞帳準備，虛增了利潤。

銀基烯碳，將利息費用、應付職工薪酬等計入其他應收帳等科目，調增利潤。

2、掩蓋成本或虧損

在貝殼投研（ID:Beiketouyan）看來上市公司想要掩蓋成本或虧損，無疑有兩種方法：多計收入，少計成本和費用。多計收入在收入造假文章裡已經寫過，而少計成本和費用往往伴隨著多計收入產生的。例如∶

（1）A公司，通過不計入對外拆藉資金的利息，少計財務費用，增加當期利潤。

（2）B公司，2011年和2012年通過少計原材料成本近1億元，虛增利潤7000多萬元，使報表利潤虛增3倍有餘。B公司是將價格不同的原材料定為不同的名稱，從而規避存貨出庫的會計政策約束，達到先計算低成本原材料，降低當期營業成本的目的。

（3）打包出售，掩蓋虧損。上市公司將眾多子公司虧損和壞帳集中在一家子公司裡，然後將其打包出售，從而掩蓋虧損。

二、虛增費用

在公司經營情況不好的情況下，上市公司會有意將公司經營及資產情況惡化，為以後年度好看的報表做準備。通常使用的手段有：註銷資產或存貨，以減低未來折舊或增加未來盤盈；大額計提應收帳款或存貨減值損失，以便未來轉回；將經常性費用歸入一次性費用計提以減少未來費用等。

上市公司虛增費用通常有兩種動機∶第一種是"毀屍滅跡"，把以前虛增的利潤衝減掉；第二種是"破罐破摔"的心理，本期盈利無望，乾脆把能算的費用都算上沒讓利潤儘可能更低，為未來好看的報表提前鋪路。

（1）上面提到的A公司就創造性地利用這種手段，讓自己盈利一年、虧損一年，如此反覆，不斷扭虧為盈，不斷"毀屍滅跡"。既規避了因連續虧損而被ST的命運，又避免造假穿幫，手段堪稱一絕！

（2）在公司被併購之後或管理層更替之時，新管理層總是"喜歡"把公司業績做差，並把責任推給前任管理者。前後對比彰顯自己的輝煌戰績。

（3）上面的案例都是真實事件，還有兩種是網絡上廣為流傳的段子，也可供我們參考。

第一種：上市公司控股股東人品高尚，從不佔上市公司便宜。每次股東和上市公司高管一起吃飯，股東都搶著買單。有人不解，股東說∶我幫助公司承擔1 元費用，表現在股市上就會多數20元（取決於市盈率）市值。對於股東而言，帶來的就是對應持股比例的市值增長。因此，股東主動買單，不僅有面子，還有利可圖。雖是段子，但大股東或利益關聯方幫助或變相幫助上市公司承擔費用，實際上並不少見。

第二種：這一種不常見，即上市公司主動承認以前的財報有問題。為了造假也是拼了，理由是公司使用了不恰當的會計政策或會計估計，或者直接承認是會計差錯導致財報出現問題嗎，所以現在需要追溯調整以往的報表。在調整報表的過程中，公司就會趁機把一些需要計入當期的費用，調整到以前的會計年度裡。