寧銀寧欣固定收益封閉理財怎樣（寧欣天天鎏金1號）

2023-10-20 19:38:12

一、城商行理財公司現金管理類產品七日年化收益表現（截至3月14日）

據南財理財通數據，截至3月14日，城商行理財公司現金管理類產品收益榜單中，已開業的6家城商行理財公司均有產品上榜。

表現最為突出的是寧銀理財，上榜4隻產品；此外，杭銀理財上榜2隻產品，蘇銀理財、徽銀理財、青銀理財、南銀理財則各上榜1隻產品。

相比《機警理財日報》2月23日發布的同維度榜單（見關聯文章），上榜產品變化較小，同時排名略有變動。寧銀理財「寧欣天天鎏金現金管理類1號」以七日年化收益3.084%取代蘇銀理財「啟源現金1號-個人」，升至榜首。

寧銀理財「寧欣天天鎏金現金管理類1號」成立於2020年9月2日，內部風險評級為PR1，產品最低募集規模1億元，募集期規模上限為8億元。

在產品費用上，該產品整體收費較低，僅收取0.20%的固定管理費，無銷售服務費、託管費、浮動管理費及其他費用。

但「寧欣天天鎏金現金管理類1號」僅面向合格投資者和寧波銀行鑽石卡（月日均資產達到300萬）及以上個人客戶出售。在合格投資者中，個人投資者1元起售，機構投資者10元起售，追加金額以1元的整數倍增加。

此外，該產品設置了單日單戶申贖限額：單個投資者在單個開放日的申購上限為無上限；單個投資者在單個開放日的贖回上限為個人投資者1000萬元，機構投資者1000萬元。

同時，該產品設置了單戶持有限額：單個投資者持有金額上限為個人投資者4000萬元，機構投資者4000萬元。

2021年下半年，「寧欣天天鎏金1號」投資有何變化？

根據該產品2021年年度投資報告，截至2021年末，「寧欣天天鎏金現金管理類1號」產品資產淨值約為73.46億元，期末份額淨值為1.043。從資產組合來看，該產品100%投資於固定收益類資產，其中債券佔比99.37%，存款佔比0.63%，報告期末產品槓桿率為111.98%。

（1）債券持倉比例近100%

值得注意的是，截至2021年年底，該產品投向進一步集中於債券資產。

與該產品2021年上半年末投向相比，「寧欣天天鎏金現金管理類1號」2021年下半年債券投資佔比繼續上升，由90.32%上升至99.37%；存款佔比也由原來的0.29%增加至0.63%。而其他債權類資產由9.39%降為零。

（2）不再借道資管計劃，100%直接投資

據該產品2021半年報披露，截至2021H1，產品第一大持倉為「平安證券星雲1號集合資產管理計劃」，約為8.05億元，佔產品資產淨值的10.69%。Wind數據顯示，該項資管計劃成立於2021年2月2日，存續期5年，投資類型為債券型基金。

而該筆資管計劃在2021年三季報中便已不見身影，截至2021年9月30日，該產品已為100%直接投資。

具體從2021年年度報告的前十大資產明細來看，「寧欣天天鎏金現金管理類1號」持倉資產以同業大額存單以及券商專項資產管理（BBS）、私募城投債為主。其中，第一大持倉「21建設銀行CD014」與第二大持倉「21興業銀行CD251」均為銀行同業存單，其資產估值分別約為1.99億元、1.47億元，佔資產淨值比例分別為2.72%、2.01%。

（3）多筆資金投向螞蟻小額貸款

值得注意的是，截至2021年12月31日，十大持倉中有四隻由華能貴誠信託作為原始權益人發行的資產支持專項計劃，分別是「至遠04A2」、「至遠04A1」、「至泰3A1」以及「至遠03A1」，主體評級以及債券評級均為AAA。DM數據顯示，「至遠04A2」、「至遠04A1」、「至遠03A1」的共同債務人均為螞蟻科技集團股份有限公司，資產類型均為小額貸款。

據華能貴誠信託有限公司官網披露，2021年，華能貴誠信託全年實現營業收入66.4億元，同比增長10.7%，實現利潤總額50.2億元，淨資產收益率為15.61%，年內為股東分紅超過14億元。年末存續信託資產管理規模7893億元，到期信託項目全部實現兌付。

二、【南財理財通】貨幣基金七日年化收益表現

截止3月14日，本周貨幣基金七日年化收益榜單「大換血」，共有七隻未曾入榜的基金躍然入列，同時榜單排名前四的「泰康現金管家貨幣C」、「德邦如意貨幣」、「江信增利貨幣B」、「民生加銀現金寶貨B」均為本次新入選的貨幣基金。

值得注意的是，「泰康現金管家貨幣C」表現十分亮眼，憑藉七日年化收益率4.519%佔據榜首，與榜單第二位「德邦如意貨幣」之間也有1.482%的收益差距。

「泰康現金管家貨幣C」近六個月以來七日年化收益波動劇烈，出現五次大幅度的漲跌階段，整體處於上升趨勢，近六個月的階段性漲幅為1.21%。值得注意的是，3月13日的收益攀升是六個月來最為「陡峭」的一次，由當日2.4440%升至4.5190%，進而以該收益水平登頂此次貨幣基金七日年化收益榜首。

「泰康現金管家貨幣C」成立於2017年9月8日，截止至2021年12月31日，資產規模1.21億元。據其2021年第四季度報告顯示，報告期末該產品的投資組合中固定收益投資佔比39.81%，買入返售金融資產佔比18.94%，銀行存款和結算備付金合計佔比37.03%，還有4.22%的其他資產。其中，債券投資組合以同業存單為主，公允價值約7932.92萬元，佔基金資產淨值比例30.56%。

南財理財通課題組選取5隻正在發售的新品供參考。據南財理財通數據顯示，近期中銀理財「穩富」固收增強（封閉式）2022年047期值得關注。該產品業績比較基準為4.50%，投資性質為固定收益類，運作模式為封閉式淨值型，產品起購金額為1元，風險等級為R2（中低風險），投資周期為554天。該產品還在認購期，將於2023年9月28日到期。